Trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang biến động khó lường, năm nhà đầu tư nổi tiếng - Warren Buffett, David Tepper, Ray Dalio, Michael Burry và Bill Ackman - đã cho thấy những chiến lược đầu tư khác biệt qua báo cáo 13-F mới nhất của họ.
Từ việc tích trữ tiền mặt kỷ lục của "Nhà tiên tri xứ Omaha" đến cược lớn vào AI của David Tepper tại thị trường Trung Quốc, những động thái này phản ánh góc nhìn của họ về xu hướng đầu tư trong thời gian tới.
Warren Buffett: Tích trữ tiền mặt kỷ lục, bán mạnh cổ phiếu tài chính
"Nhà tiên tri xứ Omaha" Warren Buffett, với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, luôn tìm kiếm những công ty có nền tảng vững chắc đang được giao dịch dưới giá trị thực. Chiến lược nắm giữ dài hạn của ông thể hiện qua các khoản đầu tư lâu năm như American Express (từ 1984), Coca-Cola (từ 1988) và Moody's (từ 2000).
Động thái đáng kể nhất của ông trong những năm gần đây là xây dựng vị thế lớn trong Apple, đã trở thành khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire. Tuy nhiên, trong những quý gần đây, Buffett đã bắt đầu bán Apple, khơi dậy lo ngại về sự chậm lại trong đổi mới và tăng trưởng.
Trong quý 4, Buffett giảm tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu tài chính. Ông giảm Bank of America, một trong những khoản đầu tư lớn nhất, và bán toàn bộ cổ phiếu Capital One Financial và Citigroup. Tuy nhiên, ông giữ lại American Express, chiếm 16.8% danh mục đầu tư của Berkshire.
Ở chiều mua vào, ông tiếp tục tích lũy Occidental Petroleum, đồng thời gây bất ngờ với việc tăng gấp đôi cổ phần trong Domino's Pizza và tăng 50% trong Pool Corp. Những bổ sung mới vào danh mục đầu tư của Berkshire cũng bao gồm Constellation Brands, gã khổng lồ đứng sau các thương hiệu như bia Corona, Modelo và các đồ uống phổ biến khác.
Đáng chú ý nhất là việc dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway đã đạt mức kỷ lục 371.8 tỷ USD. Tính đến quý 4, khoảng 56% danh mục của Berkshire Hathaway tập trung vào 3 cổ phiếu Apple, American Express và Bank of America.
Top 10 danh mục của Berkshire Hathaway tính tới cuối quý 4/2024
David Tepper: Đặt cược mạnh vào AI Trung Quốc
David Tepper, nhà sáng lập quỹ Appaloosa Management, nổi tiếng với phong cách đầu tư quyết liệt. Chiến lược của ông kết hợp phân tích cơ bản sâu sắc với cách tiếp cận vĩ mô. Ông thường đặt cược mạnh vào các lĩnh vực hoặc công ty mà các nhà đầu tư khác tránh xa. Điều này khiến ông trở thành một trong những nhà đầu tư được kính trọng nhất trên Phố Wall.
Hiện ông Tepper đang đặt cược mạnh vào AI. Trong top 10 danh mục của ông, có tới 9 khoản đầu tư đều liên quan đến lĩnh vực này. Ông tăng 18% cổ phần trong Alibaba, đưa tổng giá trị đầu tư vượt 1 tỷ USD. Hiện Alibaba đang đầu tư mạnh vào AI và gần đây đã công bố rằng mô hình mới nhất của họ, Qwen2.5-Max, có thể vượt trội hơn cả GPT-4 và DeepSeek-V3 - một tuyên bố táo bạo nhấn mạnh tham vọng của họ trong cuộc đua AI.
Tepper cũng tăng gấp đôi cổ phần trong ASML, gã khổng lồ ngành sản xuất chip Hà Lan.
Tepper cũng tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng năng lượng phục vụ AI thông qua Vistra, NRG Energy và Expand Energy. Mặc dù giảm một phần cổ phần trong Amazon và Meta, ông vẫn tăng tỷ lệ nắm giữ Nvidia.
Top 10 danh mục của David Tepper tính tới cuối quý 4/2024
Ray Dalio: Đa dạng hóa với hơn 800 cổ phiếu trong danh mục
Ray Dalio, người sáng lập quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới Bridgewater Associates, thể hiện rõ chiến lược đa dạng hóa với hơn 800 cổ phiếu trong danh mục.
Mặc dù sở hữu hơn 800 cổ phiếu khác nhau trong danh mục đầu tư, ông đã thực hiện một số thay đổi. Một trong những thay đổi đáng chú ý nhất trong quý này nằm ở lĩnh vực năng lượng. Trong quý 4, Dalio tăng gấp đôi vị thế trong Vistra và Constellation Energy. Đồng thời, ông cắt giảm đầu tư vào "Magnificent Seven" - giảm cổ phần trong Google, Meta, Amazon và Microsoft khoảng 20%.
Ngược lại, ông tăng gấp đôi tỷ lệ nắm giữ PayPal và Salesforce và tăng mạnh đầu tư vào AT&T lên gấp 5 lần. Ngoài ra, ông đặt cược vào ngành thuốc lá. Ông tăng cổ phần trong Altria thêm 85% và British American Tobacco lên tới gấp 3.6 lần.
Top 10 danh mục của Ray Dalio tính tới cuối quý 4/2024
Michael Burry: Rút dần khỏi thị trường Trung Quốc
Michael Burry, nhà bán khống nổi tiếng được biết đến rộng rãi qua bộ phim "The Big Short" và thành công trong việc dự đoán cuộc khủng hoảng bất động sản 2008, cũng có nhiều động thái đáng chú ý.
Trong quý 4, ông đã có động thái đáng chú ý khi giảm mạnh tỷ lệ nắm giữ các cổ phiếu Trung Quốc, đặc biệt là Alibaba và JD.
Thay vào đó, Burry chuyển hướng sang đầu tư vào Estée Lauder, Pinduoduo và HCA Healthcare. Điều quan trọng cần lưu ý là các giao dịch của ông thường mang tính chiến thuật ngắn hạn, nhằm tận dụng những bất thường của thị trường hơn là đầu tư dài hạn.
Top 10 danh mục của Michael Burry tính tới cuối quý 4/2024
Bill Ackman: Cược lớn vào Uber
Bill Ackman, nhà đầu tư nổi tiếng với phong cách can thiệp trực tiếp vào hoạt động doanh nghiệp (activist investor), đã có những động thái táo bạo trong quý 4.
Ông tăng cường đầu tư vào BN, Nike và Seaport, trong khi giảm tỷ lệ nắm giữ tại Hilton và Chipotle - hai khoản đầu tư đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho ông trong những năm qua.
Đáng chú ý nhất là khoản đầu tư khổng lồ 2.3 tỷ USD vào Uber. Ông đánh giá cao công ty này, coi đây là "một trong những doanh nghiệp được quản lý tốt nhất và chất lượng cao nhất trên thế giới" và tin rằng cổ phiếu đang được giao dịch ở mức thấp hơn nhiều so với giá trị thực.
Top 10 danh mục của Bill Ackman tính tới cuối quý 4/2024
Mặc dù báo cáo 13-F không phải là hướng dẫn chi tiết cho quyết định của các nhà đầu tư nổi tiếng, chúng vẫn cung cấp những thông tin quý giá về cách thức các nhà đầu tư hàng đầu đang định hướng danh mục của mình.
Trong bối cảnh thị trường biến động nhanh chóng như hiện nay, việc theo dõi và phân tích các xu hướng đầu tư của những "bộ não tài chính" hàng đầu cũng có thể giúp các nhà đầu tư có thể phát hiện cả cơ hội và rủi ro tiềm ẩn trước khi chúng hiện hữu.
