Công ty thép mất cân đối tài chính gần 3.100 tỷ đồng, phải 'cầu cứu' cổ đông lớn

Hàng trăm tỷ đồng của doanh nghiệp thép này bị mắc kẹt vì đối tác “chây ì” trả nợ. Ban lãnh đạo đang tìm cách thu hồi để cứu dòng tiền giữa lúc tài chính mất cân đối.

CTCP Gang thép Thái Nguyên (mã TIS – UPCoM) vừa công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên, dự kiến tổ chức sáng ngày 26/4/2025 tại TP. Thái Nguyên.

Dù ghi nhận 15.500 tỷ đồng doanh thu năm 2024, vượt 20% kế hoạch đề ra nhưng lợi nhuận trước thuế của TISCO chỉ đạt 668 triệu đồng, tương đương 4% kế hoạch cả năm.

Ban lãnh đạo nhận định 2025 tiếp tục là năm đầy thách thức với ngành thép: Biến động địa chính trị, cạnh tranh từ thép nhập khẩu, giá nguyên liệu khó lường, dây chuyền sản xuất lạc hậu và đặc biệt là vướng mắc pháp lý tại mỏ than Phấn Mễ. Trong bối cảnh đó, công ty đặt mục tiêu 14.190 tỷ đồng doanh thu và 10,7 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, đồng thời phấn đấu nâng mức thu nhập bình quân cho hơn 3.000 nhân sự lên mức 10,4 triệu đồng/người/tháng.

Mất cân đối vốn, khó tiếp cận ngân hàng

Theo Ban Kiểm soát, tình trạng tài chính của TISCO vẫn rất khó khăn. Tính đến cuối năm 2024, công ty mất cân đối gần 3.100 tỷ đồng nguồn vốn do sử dụng vốn ngắn hạn để trả nợ cho dự án mở rộng Nhà máy Gang thép Thái Nguyên giai đoạn II. Hệ số tài chính suy yếu khiến việc tiếp cận vốn vay ngân hàng trở nên khó khăn. Báo cáo tài chính riêng cho thấy nợ ngắn hạn gấp gần 2 lần tài sản ngắn hạn.

Tại thời điểm cuối năm, hàng tồn kho tăng lên 1.905 tỷ đồng, cao hơn gần 400 tỷ so với đầu kỳ. Phải thu đạt 725 tỷ đồng, trong đó đã trích lập dự phòng cho 350,7 tỷ đồng nợ xấu.

Ban lãnh đạo TISCO dự kiến đề xuất xử lý các khoản công nợ khó đòi, thu hồi vốn và đẩy nhanh quay vòng hàng tồn, đồng thời đề nghị các cổ đông lớn hỗ trợ tài chính để cải thiện dòng tiền.

Với tình hình tài chính hiện tại, HĐQT TISCO báo cáo không đủ điều kiện chia cổ tức, do nếu chia sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản đến hạn.

Đáng chú ý, công ty mẹ Thép Việt Nam (TVN) – cổ đông sở hữu 65% vốn tại TISCO – cũng gặp khó khăn trong nhiều năm qua: Lỗ ròng 760 tỷ đồng năm 2022, lỗ 288 tỷ năm 2023. TVN chỉ mới báo lãi 310 tỷ đồng năm 2024, nên khả năng hỗ trợ tài chính vẫn là dấu hỏi

>> Dự án nghìn tỷ 'đắp chiếu' suốt 12 năm, một doanh nghiệp thép bị kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động