'Cánh tay phải' của Warren Buffett: 'Nếu không chịu nổi những cú rung lắc, bạn chỉ xứng đáng với kết quả tầm thường'

Giữ vững niềm tin giữa sóng gió thị trường là điều không dễ, nhưng theo cố huyền thoại đầu tư Charlie Munger, đó là cái giá tất yếu để đạt được thành quả xứng đáng.

Ngay sau khi Tổng thống Donald Trump công bố loạt thuế quan quy mô lớn, chỉ số S&P 500 suýt rơi vào vùng thị trường giá xuống - được định nghĩa là mức giảm 20% so với đỉnh gần nhất.

Nhiều người lo ngại rằng các mức thuế mới có thể làm bùng phát lạm phát và châm ngòi cho một cuộc chiến thương mại, kéo theo nguy cơ tăng trưởng toàn cầu chậm lại.

Tuy nhiên, vào ngày thứ Tư (9/4) cùng tuần, ông Trump tuyên bố tạm hoãn trong 90 ngày đối với các mức thuế vượt 10% áp lên một số quốc gia, đồng thời nâng thuế với hàng hóa Trung Quốc lên tới 145%. Thị trường lập tức phản ứng tích cực với S&P 500 tăng hơn 9% trong ngày.

Những biến động mạnh như vậy - dù không thường xuyên diễn ra - là một phần tất yếu khi tham gia thị trường chứng khoán. Theo cố Phó Chủ tịch Berkshire Hathaway, Charlie Munger - cánh tay phải lâu năm của Warren Buffett - nhà đầu tư dài hạn phải học cách chấp nhận điều này.

“Tôi cho rằng việc giá cổ phiếu giảm tới 50% là điều bình thường trong hành trình nắm giữ dài hạn”, Munger chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn với BBC năm 2009.

Ông nói thêm: “Nếu bạn không thể giữ vững tinh thần khi thị trường lao dốc, bạn không đủ bản lĩnh để làm cổ đông phổ thông và bạn xứng đáng với kết quả tầm thường so với những người có cái nhìn điềm tĩnh hơn về sự biến động”.

Đối mặt với biến động

Ông Munger phát biểu từ kinh nghiệm thực tế. Năm 2009, cổ phiếu Berkshire Hathaway - chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của ông - đã mất hơn một nửa giá trị. Khi được hỏi liệu ông có lo lắng về tình hình công ty hay giá cổ phiếu hay không, Munger ngắt lời phóng viên.

“Một chút cũng không”, ông đáp. “Đây là lần thứ ba Warren và tôi chứng kiến cổ phiếu Berkshire Hathaway giảm 50% từ đỉnh xuống đáy”.

Dù thị trường đi xuống, cả 2 vẫn tiếp tục đầu tư, tuân thủ triết lý đầu tư nổi tiếng của Buffett: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi”.

Họ liên tục mua vào những cổ phiếu bị định giá thấp, tin tưởng rằng doanh nghiệp Mỹ sẽ phục hồi và tiếp tục tạo ra lợi nhuận. Danh mục đầu tư của Berkshire, cũng như thị trường chứng khoán Mỹ nói chung, đều thiết lập các mức đỉnh mới sau mỗi đợt điều chỉnh mạnh.

Theo ông Munger, thị trường sẽ luôn có những giai đoạn bất ổn và đầy biến động. “Trong quãng đời còn lại, chắc chắn bạn sẽ chứng kiến thêm nhiều lần bong bóng và sụp đổ. Tôi không thể nói đó sẽ là lúc nào hay theo chu kỳ nào. Nhưng tôi có thể nói với bạn cách đối mặt tốt nhất: hãy kiên trì và hành xử một cách đáng tin cậy mỗi ngày”, ông chia sẻ với sinh viên Đại học Michigan năm 2011 - một năm đầy biến động khác với phố Wall.

Nhìn chung, các chuyên gia tài chính cũng khuyên nhà đầu tư dài hạn tiếp tục giải ngân đều đặn ngay cả trong giai đoạn thị trường đi xuống. Lịch sử cho thấy xu hướng tăng dài hạn của thị trường thường biến những thời điểm đó thành cơ hội mua vào giá hời.

Nắm bắt cơ hội

Munger khuyên rằng những cú giảm sâu của thị trường là cơ hội hiếm có để tích lũy tài sản và nhà đầu tư cần tận dụng tối đa. Ông nhắc lại lời dạy của cụ cố nội mình: “Cơ hội thực sự trong đời người là rất hiếm. Gần như không ai được ban phát may mắn liên tục. Hầu hết chỉ có vài lần trong đời để tạo ra sự khác biệt lớn”.

Khi có cơ hội sở hữu tài sản với mức chiết khấu lớn, điều quan trọng là phải hành động dứt khoát chứ không phải ngồi chờ thị trường hồi phục.

Ông nhấn mạnh: “Khi gặp cơ hội lớn, đừng do dự như một chú thỏ nhút nhát. Đừng đứng ngoài”.

Theo CNBC

>> Warren Buffett khuyên gì khi thị trường chứng khoán lao dốc?