Warren Buffett nắm giữ trái phiếu kho bạc còn nhiều hơn Fed

Berkshire Hathaway – dưới sự dẫn dắt của huyền thoại đầu tư Warren Buffett – nay còn sở hữu trái phiếu kho bạc nhiều hơn cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Theo báo cáo tài chính quý 2, tập đoàn đa ngành Berkshire Hathaway, đang nắm giữ gần 235 tỷ USD trong các khoản đầu tư ngắn hạn vào trái phiếu kho bạc. Bên cạnh đó, họ còn sở hữu hơn 42 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cũng bao gồm trái phiếu kho bạc có kỳ hạn 3 tháng hoặc ít hơn. Con số này vượt xa 195.3 tỷ USD trái phiếu kho bạc mà Fed nắm giữ tính đến ngày 31/07.

Động thái này của Buffett càng trở nên đáng chú ý hơn khi ông quyết định bán ra một lượng lớn cổ phiếu, bao gồm cả “con cưng” Apple, trong quý trước. Quyết định này được chứng minh là đúng đắn khi thị trường toàn cầu trải qua đợt bán tháo dữ dội trong tuần qua. Nhìn lại, Berkshire Hathaway đã bán cổ phiếu trong 7 quý liên tiếp, nhưng việc bán ra đã tăng tốc mạnh mẽ trong quý 2 với giá trị bán ròng lên tới 75 tỷ USD.

Warren Buffett

Nhiều nhà quan sát Warren Buffett xem động thái này như một tín hiệu cảnh báo, cho thấy nhà hiền triết xứ Omaha đang có cái nhìn bi quan về triển vọng kinh tế và thị trường. Ông Buffett từng chia sẻ rằng trong thời kỳ khủng hoảng, ông sẽ mua trái phiếu kho bạc trực tiếp tại các cuộc đấu giá, với kỳ hạn từ 4 đến 52 tuần.

Chiến lược này đang mang lại lợi nhuận đáng kể cho Berkshire. Với mức lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng hiện tại khoảng 5%, khoản đầu tư 200 tỷ USD vào trái phiếu loại này có thể tạo ra khoảng 10 tỷ USD mỗi năm, tương đương 2.5 tỷ USD mỗi quý.

Trong khi đó, Fed đang điều chỉnh chiến lược của mình. Sau khi mua khoảng 5 ngàn tỷ USD trái phiếu kho bạc và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) để hỗ trợ nền kinh tế trong đại dịch COVID-19, ngân hàng trung ương đã bắt đầu thu hẹp lượng tài sản nắm giữ từ tháng 6/2022 thông qua chương trình thắt chặt định lượng (QT).

Mục tiêu của Fed là thúc đẩy việc làm tối đa và ổn định giá cả thông qua việc độc lập thiết lập chính sách tiền tệ. Điều này bao gồm việc mua và bán trái phiếu kho bạc để kiểm soát cung tiền và lãi suất.