Công ty tính toán sẽ thiếu hụt dòng tiền 65 tỷ cho năm 2025 và 45 tỷ cho năm 2026, do đó muốn lấy ý kiến vay tiền công ty mẹ để duy trì hoạt động.
Theo tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025, Công ty Nước Giải Khát Chương Dương (Mã: SCD) vừa bổ sung tờ trình về phê duyệt khoản vay mới từ Sabeco cho giai đoạn 2025-2026.
Doanh nghiệp nói đang gặp khó khăn khi liên tiếp bị lỗ từ 2021 đến nay do tăng chi phí di dời nhà máy về Nhơn Trạch, những thay đổi về nhân sự cấp cao, dự án Mỹ Phước chưa lấp đầy công suất..
Điều này gây thiếu hụt về dòng tiền, tác động lớn nhất là sự gia tăng chi phí thuê đất do các quy định mới về đất đai được áp dụng từ tháng 8/2024.
Chi phí tiền thuê đất của NGK Chương Dương theo năm. Nguồn: SCD.
Dựa trên kế hoạch tăng trưởng doanh thu 42%, doanh nghiệp ước tính dòng tiền trong năm 2025 sẽ thiếu hụt 45 tỷ và năm 2026 thiếu 15 tỷ đồng.
Trong kịch bản thận trọng hơn, ban lãnh đạo nhận định mảng nước giải khát chỉ đạt mức tăng 29% và tỷ lệ lấp đầy cho thuê kho tại Mỹ Phước 3 duy trì ở mức thấp 51%. Theo đó, dòng tiền thiếu hụt sẽ lên đến 65 tỷ cho năm 2025 và 45 tỷ cho năm 2026.
"Sự thiếu hụt về dòng tiền sẽ rơi vào tháng 5,10/2025, là thời điểm công ty phải thanh toán chi phí thuê đất theo thông lệ hàng năm", báo cáo viết.
Theo đó, HĐQT muốn vay công ty mẹ Sabeco 65 tỷ trong năm 2025 và 45 tỷ trong năm 2026, cho phép giải ngân tối đa 2 lần/năm vào thời điểm nhu cầu vốn lưu động thực tế bị thiếu hụt.
Lãi suất vay là sự thỏa thuận của hai bên. Nợ gốc được trả một lần vào cuối thời hạn vay hoặc một phần/toàn bộ nợ trước hạn nếu có và không bị phạt trả trước hạn. Đây là khoản vay tín chấp.
Về giải pháp trả nợ, Chương Dương sẽ phải thúc đẩy tăng trưởng doanh số và tăng tỷ lệ lấp đầy Mỹ Phước 3 nhằm đẩy mạnh nguồn thu, tái cấu trúc để tập trung vào hoạt động cốt lõi, tối ưu nguồn lực.
Chỉ tiêu kinh doanh của chủ thương hiệu Xá xị Chương Dương. Nguồn: HL tổng hợp.
Năm 2025, công ty đặt mục tiêu sản lượng bán tăng 38% thông qua mở rộng mạng lưới phân phối ở miền Nam và miền Trung cũng như ra mắt sản phẩm mới, để giúp doanh thu tăng 42% lên 260 tỷ đồng.
Khối lượng bán hàng dự kiến ở mức 4,1 triệu lít khi mạng lưới phân phối mở rộng sang miền Đông, miền Tây, miền Trung với 12 nhà phân phối và 30 đại lý mới; xây dựng chương trình câu lạc bộ...
Tuy nhiên, chủ thương hiệu Xá xị Chương Dương vẫn tính toán sẽ lỗ tiếp 80 tỷ đồng năm nay, chủ yếu do chi phí sử dụng đất vẫn ở mức cao, bên cạnh việc phát sinh chi phí lãi vay trước đó.
