Tập đoàn 'đồ cổ' của huyền thoại Warren Buffett ghi nhận hiệu suất vượt S&P 500, duy trì 9 năm tăng trưởng liên tiếp, 'giàu' gấp 10 lần Apple lẫn Nvidia

Tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã có một năm 2024 vượt trội hơn cả chỉ số S&P 500 và ghi nhận năm tốt nhất kể từ năm 2021.

Cổ phiếu loại A của Berkshire đã tăng 25,5% vào năm 2024, vượt qua mức tăng 23,3% của chỉ số S&P 500. Giá cổ phiếu Berkshire đã vượt mốc 700.000 USD/cp và ghi nhận 9 năm liên tiếp tăng trưởng dương.

Hiệu suất mạnh mẽ diễn ra ngay cả khi Warren Buffett dừng chương trình mua lại cổ phiếu của Berkshire khi giá cổ phiếu ngày càng đắt hơn. Thay vào đó, tập đoàn dựa vào lợi nhuận hoạt động vững chắc trong năm qua có được từ đầu tư và lợi nhuận từ công ty bảo hiểm ô tô Geico.

Geico là viên ngọc quý trong ngành bảo hiểm của Berkshire và là "đứa con cưng" của Buffett. Năm 2024, công ty này tiếp tục xoay chuyển tình thế ngoạn mục. Công ty bảo hiểm này đã ghi nhận lợi nhuận bảo hiểm (underwriting profit) là 5,7 tỷ USD trong ba quý đầu năm 2024, tăng hơn gấp đôi so với tổng số 2,3 tỷ USD trong cùng kỳ năm 2023. Trước đó, vào năm 2022, Geico đã phải chịu khoản lỗ bảo hiểm trước thuế là 1,9 tỷ USD khi công ty này đánh mất thị phần vào tay đối thủ cạnh tranh Progressive.

Kết quả kinh doanh của Geico đã bù đắp cho các công ty bảo hiểm yếu hơn của Berkshire, bao gồm Berkshire Hathaway Primary Group và Berkshire Hathaway Reinsurance Group. Cả hai đều ghi nhận lỗ trong quý 3 năm 2024.

Berkshire Hathaway hiện nắm giữ khối tiền mặt khổng lồ 325 tỷ USD tính đến cuối tháng 9, gần gấp đôi mức 168 tỷ USD vào cuối năm 2023. Lãi suất cao giúp tập đoàn này kiếm lợi từ tiền mặt tích trữ.

Nhà đầu tư huyền thoại 94 tuổi tích lũy được lượng tiền mặt đáng kinh ngạc như vậy sau khi bán hai cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất trong danh mục là Apple và Bank of America. Động thái này đã khiến nhiều người phải ngạc nhiên. Buffett đã duy trì động thái bán trong hầu hết năm 2024, với 133 tỷ USD cổ phiếu bán ra trong ba quý đầu năm.

Mặc dù cổ phiếu của Berkshire ghi nhận hiệu suất vượt trội so với S&P 500, Buffett không kỳ vọng rằng công ty sẽ vượt trội trong tương lai, vì quy mô khổng lồ của Berkshire. Ông lưu ý rằng rất khó để có một khoản đầu tư tạo ra sự thay đổi lớn cho Berkshire vì lượng tiền mặt khổng lồ mà công ty đang sử dụng.

Buffett cho biết nhóm các doanh nghiệp đa dạng, chất lượng của Berkshire, từ BNSF Railway đến See's Candy, sẽ mang lại hiệu suất "tốt hơn một chút" so với các công ty của Mỹ. "Tuy nhiên, bất kỳ điều gì vượt quá 'tốt hơn một chút' đó đều là suy nghĩ viển vông", ông nói.

Dù vậy, Warren Buffett đã làm nên một Berkshire Hathaway khó ai sánh bằng về dài hạn. Dù là một công ty ví như “đồ cổ” giữa thế giới hiện đại, giá trị tài sản ròng được tính theo các nguyên tắc kế toán GAAP của Berkshire lại lớn gấp 10 lần Apple (57 tỷ USD) và Nvidia (66 tỷ USD), ghi nhận ở mức 663 tỷ USD.

Theo CNBC