Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất lịch sử và ông đã tạo dựng được khối tài sản khổng lồ từ thị trường chứng khoán. Ông có nhiều lời khuyên đơn giản và dễ hiểu dành cho những "tay chơi" trên thị trường.
29-11-2023
21-05-2023
Tỷ phú Warren Buffett. (Ảnh: Getty Images).
Đừng cố đánh bại thị trường
Thị trường chứng khoán Mỹ bật tăng mạnh mẽ trong năm 2023 nhưng các nhà đầu tư có thể khó đạt được lợi nhuận tương tự trong năm 2024. Đối với những người muốn đặt ra các mục tiêu mới và điều chỉnh danh mục đầu tư, dưới đây là một số bài học từ chính huyền thoại Warren Buffett.
Buffett, hiện là Chủ tịch kiêm CEO tập đoàn Berkshire Hathaway, yêu thích chiến lược đầu tư dài hạn và mua cổ phiếu của các công ty có khả năng tạo ra thu nhập bền vững. Nhưng đối với những nhà đầu tư thông thường, lời khuyên của ông là mua chứng chỉ quỹ chỉ số S&P 500 có chi phí thấp.
Trong lá thư gửi cổ đông năm 2013, Buffett viết: “Nhìn chung, doanh nghiệp Mỹ hoạt động rất tốt và trong tương lai cũng sẽ tiếp tục tạo ra kết quả tích cực. Các nhà đầu tư không chuyên không nên đặt mục tiêu là tìm ra cổ phiếu sẽ thắng lớn.
Thay vào đó, nhà đầu tư không chuyên nên sở hữu một phần của các doanh nghiệp mà xét trên tổng thể sẽ làm ăn tốt. Một quỹ chỉ số S&P 500 có chi phí thấp sẽ giúp họ đạt được mục tiêu”.
Warren Buffett tin rằng các nhà quản lý đầu tư và cố vấn trên Phố Wall thường sẽ giới thiệu nhiều loại chứng khoán cho khách hàng và thực sự họ hiếm khi đánh bại được thị trường.
Ông nói tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire năm 2020: “Bạn phải nhận ra rằng trong ngành quản lý đầu tư, người bán hàng giỏi là người kiếm được tiền. Trên thực tế, nếu bạn xem xét kỹ thì sẽ thấy các cố vấn kiếm được nhiều tiền từ việc bán sản phẩm cho khách hơn là quản lý khoản đầu tư”.
Toán có thể là công cụ nguy hiểm
Warren Buffett cho rằng để tìm được cơ hội tốt, nhà đầu tư giỏi không nhất thiết phải thông thạo phân tích kỹ thuật hay tính toán số học.
Trong cuộc họp cổ đông năm 2009, ông tuyên bố: “Nếu bạn cần máy tính bỏ túi hay máy tính văn phòng để phân tích xem mình có nên mua một cổ phiếu hay không thì đừng mua cổ phiếu đó. Đối với cổ phiếu tốt, bạn không cần để ý đến những tiểu tiết... Ưu điểm của khoản đầu tư đó sẽ tự hiện lên trước mặt bạn”.
Buffett coi việc nắm giữ cổ phiếu như sở hữu một phần của doanh nghiệp. Ông xuống tiền đầu tư khi nắm bắt được giá trị nội tại của tài sản. Theo nhà đầu tư huyền thoại, hầu hết diễn biến của thị trường đều bắt nguồn từ những cảm xúc như tham lam hay sợ hãi, bởi vậy toán học và chỉ số IQ cao chưa chắc sẽ giúp ích cho nhà đầu tư.
Warren Buffett nói: “Toán học cao cấp có thể là công cụ nguy hiểm dẫn bạn đến con đường không nên đi. Chúng ta không dán mắt vào phần mềm bảng tính hay những thứ tương tự. Chúng ta chỉ đơn giản là nhìn thấy một cổ phiếu tốt hơn những cổ phiếu khác... và sau đó chúng ta mua vào”.
Đừng đổ thêm tiền vào cổ phiếu thua lỗ
Theo Buffett, cách xử lý hay nhất đối với những khoản đầu tư sai lầm là buông bỏ nó. Ông đưa ra lời khuyên vào năm 1995: “Một trong những nguyên tắc rất quan trọng trong đầu tư là bạn không cần phải kiếm lại tiền từ cổ phiếu đã khiến bạn thua lỗ. Trên thực tế, việc cố gắng kiếm lại tiền từ cổ phiếu thua lỗ thường là sai lầm”.
Ông nhấn mạnh: “Cổ phiếu không biết bạn sở hữu nó… Một cổ phiếu đang có giá 50 USD, người lỡ trả 100 USD cảm thấy tồi tệ, người trả 10 USD thấy tuyệt vời. Tất cả những cảm xúc đó không có tác động gì với cổ phiếu… Việc cố kiếm lại tiền từ cổ phiếu thua lỗ - như Charlie Munger nói - là ví dụ điển hình của trò cờ bạc".
Tránh xa các ngành đang đi xuống
Khi bắt đầu sự nghiệp, Warren Buffett thường mua những công ty xuống dốc với giá rẻ mạt mà ông gọi là “đầu mẩu thuốc lá”. Ông so sánh việc mua những công ty gặp rắc rối với giá cực rẻ với việc nhặt một mẩu thuốc lá bị vứt bỏ nhưng vẫn còn đủ để hút một hơi. Ông giải thích: “Mặc dù mẩu thuốc lá trông xấu xí và sũng nước, bạn có thể hút hơi cuối cùng mà không tốn đồng nào”.
Sau này, dưới sự ảnh hưởng của người bạn Charlie Munger, Buffett nhận ra việc mua các công ty “đầu mẩu thuốc lá” không đem lại lợi ích lâu dài.
Warren Buffett phát biểu hồi năm 2012: “Nếu bạn thực sự cho là một doanh nghiệp đang đi xuống thì trong phần lớn trường hợp, bạn nên tránh xa công ty đó. Lợi nhuận thực sự đến từ việc đầu tư vào các doanh nghiệp đang tăng trưởng, đó là những công ty mà bạn cần hướng đến”.
