Khoản đầu tư lỗ 10 tỷ USD của Warren Buffett bất ngờ lội ngược dòng sau 1 thập kỷ

Với doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng trở lại, thương vụ từng gây tranh cãi này một lần nữa cho thấy tầm nhìn đầu tư dài hạn của vị tỷ phú 94 tuổi.

Một trong những thương vụ thâu tóm lớn nhất trong sự nghiệp của Warren Buffett – Precision Castparts – từng bị xem là sai lầm nghiêm trọng khi khiến Berkshire Hathaway mất 10 tỷ USD.

Thế nhưng, sau gần 1 thập kỷ, khoản đầu tư này bất ngờ hồi phục, đưa Buffett tiến gần hơn đến điểm hòa vốn.

Từ thương vụ đắt giá đến "cú vấp" lớn

Năm 2016, Berkshire Hathaway chi 37 tỷ USD để mua lại Precision Castparts – nhà sản xuất phụ tùng hàng không cung cấp linh kiện cho Boeing. Tuy nhiên, năm 2021, thương vụ này lại trở thành sai lầm lớn trong danh mục đầu tư của Buffett khi giá trị công ty lao dốc, khiến Berkshire ghi nhận khoản lỗ lên tới 10 tỷ USD.

"Precision Castparts không phải là sai lầm đầu tiên của tôi, nhưng đó là một lỗi lớn", Buffett từng thừa nhận, cho rằng ông đã "trả quá nhiều tiền" cho thương vụ này. Đây cũng là một trong những thương vụ thâu tóm lớn nhất của ông, chỉ xếp sau tuyến đường sắt Burlington Northern Santa Fe.

Những năm đầu sau khi Precision Castparts về tay Berkshire, ngành hàng không vũ trụ đối mặt với nhiều sóng gió.

Đặc biệt, đại dịch Covid-19 đã giáng đòn mạnh vào doanh thu của công ty, khiến con số này giảm 29% vào năm 2020 xuống còn 7,3 tỷ USD – mức thấp nhất kể từ năm 2012. Lợi nhuận cũng lao dốc 2/3, kéo theo giá trị công ty bị "bốc hơi" 10 tỷ USD.

Không chỉ bị ảnh hưởng bởi đại dịch, Precision Castparts còn chịu tác động từ vụ bê bối tai nạn hàng không của Boeing – khách hàng lớn nhất của hãng. Việc Boeing đình chỉ sản xuất và trì hoãn giao các dòng 737 Max, 787 Dreamliner khiến chuỗi cung ứng của Precision Castparts rơi vào tình thế khó khăn.

May mắn là công ty dần xoay chuyển tình thế trong khoảng thời gian sau đó. Theo Financial Times, ngành hàng không vũ trụ đã phục hồi mạnh mẽ hậu đại dịch, trong khi Boeing cũng đẩy nhanh tốc độ sản xuất trở lại.

Hồi sinh ngoạn mục

Báo cáo thường niên năm 2024 của Berkshire cho thấy Precision Castparts đã vượt qua mức đỉnh doanh thu trước đại dịch, tăng 12% so với năm trước và đạt 10,4 tỷ USD. Lợi nhuận trước thuế cũng hồi phục mạnh, tăng 24% lên khoảng 1,9 tỷ USD.

Bên cạnh đó, công ty kiểm toán Deloitte & Touche của Berkshire đã xóa bỏ một vấn đề kiểm toán quan trọng liên quan đến Precision Castparts – dấu hiệu cho thấy khoản đầu tư từng bị xem là "sai lầm lớn" của Buffett đang lấy lại giá trị.

Năm 2022, Berkshire từng định giá Precision Castparts chỉ cao hơn 4% so với giá trị sổ sách. Nhưng đến năm 2024, con số này đã tăng lên gần 20% nhờ triển vọng kinh doanh khởi sắc.

Sau gần một thập kỷ, Precision Castparts đang trở lại mạnh mẽ, chứng minh rằng ngay cả những "canh bạc" tưởng như thất bại cũng có thể xoay chuyển khi thời thế thay đổi – và Warren Buffett, dù ở tuổi 94, vẫn kiên định với chiến lược đầu tư dài hạn của mình.

Theo FT

>> Warren Buffett khuyên gì khi thị trường chứng khoán lao dốc?