Hồng Kông nhắm mục tiêu tạo ra đối thủ cạnh tranh với Euroclear

Hồng Kông (Trung Quốc) đang thúc đẩy việc tạo ra một công ty thanh toán ở châu Á nhằm mục đích giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính phương Tây và thúc đẩy việc sử dụng đồng nhân dân tệ trên toàn cầu.

Sàn giao dịch và thanh toán bù trừ chứng khoán Hồng Kông (HKEX) cho biết đang làm việc với Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) để phát triển một công ty thanh toán quốc tế tại châu Á để có thể cạnh tranh với Euroclear của Bỉ và Clearstream của Luxembourg.

Trung Quốc đã tìm cách giảm sự phụ thuộc vào các hệ thống tài chính phương Tây trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng, và hành động này diễn ra khi châu Âu có động thái tịch thu 200 tỷ euro tài sản bị đóng băng của Nga để củng cố vị thế trong các cuộc đàm phán về lệnh ngừng bắn ở Ukraine.

Các công ty thanh toán đóng vai trò quan trọng trên thị trường tài chính, bảo vệ tài sản, lưu giữ hồ sơ và chuyển tài sản từ người bán sang người mua.

HKEX và HKMA cho biết, các cơ quan này sẽ cung cấp nền tảng cho tham vọng quốc tế hóa đồng nhân dân tệ, bằng cách đào sâu việc sử dụng tiền tệ này như một tài sản dự trữ toàn cầu và để thanh toán các giao dịch.

Bonnie Chan, Giám đốc điều hành của HKEX cho biết, liên doanh sẽ "thúc đẩy sự phát triển của thị trường trái phiếu của Hồng Kông, tạo điều kiện cho chương tiếp theo của quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ và nâng cao vị thế của Hồng Kông như một trung tâm tài chính quốc tế".

Biên bản ghi nhớ có kế hoạch biến Đơn vị thị trường tiền tệ trung ương (CMU) của HKMA thành một công ty thanh toán quốc tế có thể xử lý các khoản thanh toán xuyên biên giới và nhiều loại tiền tệ.

Các nhà đầu tư nước ngoài sẽ có thể quản lý thanh khoản trái phiếu nhân dân tệ và nắm giữ tài sản toàn cầu theo thẩm quyền của Hồng Kông.

HKMA đã tìm hiểu về việc tạo ra một đối thủ cạnh tranh với Euroclear của Bỉ và Clearstream của Luxembourg kể từ ít nhất là tháng 6/2022. Trung Quốc là thị trường trái phiếu lớn thứ hai thế giới với giá trị khoảng 25.000 tỷ USD trong khi CMU nắm giữ 5.000 tỷ USD tài sản đang lưu ký. Trong khi đó, Euroclear đang nắm giữ khoảng 42.000 tỷ USD và Clearstream nắm giữ 20.000 tỷ USD sản đang lưu ký.

Tháng trước, tờ Financial Times đưa tin rằng lượng trái phiếu kho bạc Mỹ mà Trung Quốc nắm giữ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009, khi nước này tìm cách giảm mức độ tiếp xúc với trái phiếu chính phủ của Mỹ và cũng ngày càng ẩn lượng nắm giữ bằng cách chuyển sang sử dụng các tài khoản lưu ký như Euroclear để giảm sự chú ý.

Hồng Kông đã định vị mình là trung tâm cho đồng nhân dân tệ ở nước ngoài (CNH) và HKEX đã mở rộng cơ sở hạ tầng để các nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai CNH nhằm phòng ngừa rủi ro và giao dịch các công cụ phái sinh lãi suất.

Vào tháng 1, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) và HKMA đã cùng công bố việc thành lập một cơ sở tài trợ thương mại trị giá 100 tỷ nhân dân tệ (13,8 tỷ USD), mở rộng chương trình kết nối trái phiếu và việc sử dụng trái phiếu nhân dân tệ làm tài sản thế chấp như một phần của nỗ lực "củng cố vị thế của Hồng Kông là trung tâm giao dịch đồng nhân dân tệ ở nước ngoài".

Eddie Yue, Giám đốc điều hành của HKMA cho biết: "Chúng tôi tin rằng vẫn còn tiềm năng đáng kể cho sự tăng trưởng trong tương lai về nhu cầu toàn cầu đối với trái phiếu nhân dân tệ…nhưng phạm vi để các nhà đầu tư toàn cầu sử dụng trái phiếu này làm tài sản thế chấp trên thị trường quốc tế tương đối hạn chế”.