Một cổ phiếu ngân hàng 'tên lửa' được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng mạnh 43%

Theo quan điểm của KBSV, ngân hàng này sẽ có kết quả kinh doanh khả quan hơn kế hoạch đã đề ra dựa trên 3 lý do chính.

Theo báo cáo cập nhật Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín (Sacombank - Mã chứng khoán: STB), dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, CTCK KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu STB.

Giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.000 đồng/cp, kỳ vọng tăng 43,6% so với giá đóng cửa phiên 31/5.

Cập nhật KQKD quý I/2024, STB có thu nhập lãi thuần đạt 5.951 tỷ đồng (tăng 2% so với cùng kỳ); tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 6.875 tỷ đồng (tăng 1,1% so với cùng kỳ).

Chi phí trích lập dự phòng duy trì mức thấp, đạt 678 tỷ đồng (giảm 32,3% so với cùng kỳ) khiến lãi trước thuế cải thiện tốt, tăng 11,4%, đạt 2.654 tỷ đồng trong 3 tháng đầu năm.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được CTCK đánh giá cao, kỳ vọng tăng giá 22%

Ngoài ra, theo thông tin từ ĐHCĐ thường niên 2024, STB đã bán thành công khoản nợ liên quan đến khu công nghiệp Phong Phú. Đến thời điểm hiện tại STB đã thực thu 20% tổng giá trị bán, dự thu tiếp 40% trong năm 2024 và 40% còn lại trong năm 2025.

KBSV kì vọng STB sẽ ghi nhận thu nhập khác từ thương vụ khoảng 1.336 tỷ VND trong năm 2024 sau khi trích lập toàn bộ phần nợ trái phiếu VAMC.

>> Một cổ phiếu VN30 tiềm năng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 27%

Tại ĐHCĐ thường niên 2024, STB đặt kế hoạch dư nợ tín dụng đạt 535.800 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ, tỷ lệ nợ xấu dưới 2%.

Lãi trước thuế mục tiêu đạt 10.600 tỷ đồng, tăng 10,47% so với cùng kỳ. Theo quan điểm của KBSV, STB sẽ có kết quả kinh doanh khả quan hơn kế hoạch đã đề ra dựa trên: NIM duy trì ở mức tốt nhờ chi phí vốn được cải thiện; chất lượng tài sản vẫn đang được kiểm soát tốt; nguồn thu từ thương vụ bán khu công nghiệp Phong Phú.

>> Một cổ phiếu VN30 'sáng giá' kỳ vọng tăng 2x%, thị giá kỳ vọng 'bay vút' lên 3 chữ số