Những khoản đầu tư khổng lồ vào trí tuệ nhân tạo của các gã khổng lồ công nghệ cuối cùng cũng bắt đầu cho thấy thành quả.
Dấu hiệu rõ ràng nhất đến từ mảng điện toán đám mây - nơi được xem là chiến trường chính của cuộc đua AI. Amazon, Microsoft và Google đã ghi nhận tổng doanh thu kỷ lục 62.9 tỷ USD từ mảng này trong quý vừa qua, tăng 22.2% so với cùng kỳ năm ngoái. Đặc biệt, đây là quý thứ tư liên tiếp chứng kiến tốc độ tăng trưởng được cải thiện.
Thậm chí, nhu cầu còn vượt quá khả năng đáp ứng. "Nhu cầu tiếp tục cao hơn công suất khả dụng của chúng tôi", Amy Hood, Giám đốc tài chính Microsoft thừa nhận.
Các nhà đầu tư từ lâu đã lo ngại rằng Thung lũng Silicon có thể đang chi tiêu quá mức cho năng lực đám mây với kỳ vọng AI sẽ mang lại một cơn sốt ngang tầm với kỷ nguyên Internet.
Chi tiêu vốn kỷ lục đã nhiều lần làm thị trường chao đảo, bao gồm cả phiên 31/10 khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 2.8%. Amazon, Microsoft và công ty mẹ của Google là Alphabet tiết lộ trong tuần này rằng họ đã chi tổng cộng 50.6 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng và thiết bị trong quý vừa qua, so với 30.5 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái. Phần lớn số tiền đó dành cho các trung tâm dữ liệu được sử dụng để vận hành AI.
Cả ba công ty đều cảnh báo rằng họ sẽ còn chi mạnh tay hơn trong những tháng tới. Meta cũng không đứng ngoài cuộc đua này. Công ty của Mark Zuckerberg đã chi 8.3 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng mới trong quý vừa qua, tăng mạnh từ mức 6.5 tỷ USD năm ngoái. Mục tiêu của họ là xây dựng trợ lý AI được sử dụng rộng rãi nhất thế giới trên các nền tảng Instagram, WhatsApp và Facebook.
"Các khoản đầu tư AI của chúng tôi cần có cơ sở hạ tầng và tôi dự kiến sẽ tiếp tục đầu tư đáng kể vào đó", CEO Mark Zuckerberg nói.
Chi tiêu vốn của các gã khổng lồ công nghiệp qua các quý
Những người hoài nghi cho rằng vẫn chưa rõ liệu sự phấn khích hiện tại về AI có duy trì được tăng trưởng dài hạn để bù đắp cho tất cả các khoản chi tiêu hay không.
Dấu hiệu tích cực đến từ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực đám mây. "Mảng kinh doanh đám mây tại trung tâm dữ liệu đang mạnh mẽ", Dan Morgan, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Synovus Trust - công ty có cổ phần trong cả ba gã khổng lồ đám mây, nhận định. "Trong tất cả các lĩnh vực, đây là nơi chúng ta có thể thấy bằng chứng cụ thể nhất về tác động của AI, ngoài việc bán chip".
Google, vốn đứng thứ 3 trong số các nhà cung cấp đám mây, ghi nhận doanh thu từ mảng này tăng 35% trong quý 3, vượt xa kỳ vọng của Phố Wall. Cổ phiếu Alphabet tăng 3% ngay sau khi công bố kết quả kinh doanh. Amazon cũng ghi nhận đà tăng ấn tượng khi cổ phiếu tăng gần 6% trong giao dịch sau giờ vào thứ Năm.
CEO Amazon Andy Jassy cho biết mảng kinh doanh AI đám mây của công ty đang đi đúng hướng để thu về hàng tỷ đô la doanh thu hàng năm và đang tăng trưởng với tốc độ ba con số, nhanh hơn toàn bộ mảng Amazon Web Services.
Trong khi đó, cổ phiếu Microsoft lại giảm 6% trong ngày 31/10 sau khi họ hạ dự báo tăng trưởng cho mảng đám mây do không thể xây dựng trung tâm dữ liệu đủ nhanh.
Tuy nhiên, Brad Reback, nhà phân tích tại Stifel, cho rằng triển vọng tổng thể của Microsoft vẫn mạnh mẽ. "Đây là sự thất vọng ngắn hạn, nhưng tôi không nghĩ quý này làm thay đổi quan điểm dài hạn của chúng tôi rằng Microsoft là người dẫn đầu trong AI tạo sinh", Reback nói.
Microsoft tiết lộ trong quý hiện tại, doanh số từ các sản phẩm AI và dịch vụ đám mây sẽ vượt 10 tỷ USD theo niên độ hàng năm lần đầu tiên. Cả Microsoft, Amazon và Google đang nhanh chóng phát triển các sản phẩm AI riêng cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, như Gemini của Google và Copilot của Microsoft.
Cuộc đua không chỉ dừng lại ở các gã khổng lồ công nghệ. Các công ty AI tư nhân như OpenAI và Anthropic cũng đang trong cuộc đua xây dựng các hệ thống AI lớn hơn và tinh vi hơn. Microsoft là nhà đầu tư lớn nhất vào OpenAI, trong khi Google và Amazon đã đổ hàng tỷ USD vào Anthropic.
Oracle, nhà cung cấp đám mây lớn thứ 4 tại Mỹ, cũng đang chi tiêu mạnh để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng AI mà ba ông lớn không thể đáp ứng. Oracle dự kiến sẽ báo cáo kết quả kinh doanh vào tháng 12, khi quý tài chính của họ kết thúc vào tháng 11.
