Bitcoin (BTC) bắt đầu một tuần mới trong môi trường vĩ mô hoang dã sau khi đóng cửa hàng tuần thấp nhất trong gần hai năm.
Khi các tài sản rủi ro trong nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng và đồng đô la Mỹ tăng giá, đồng tiền điện tử lớn nhất sẽ rơi vào tình thế khó khăn.
Tháng 9 được mệnh danh là “Septembear” – và phe bò đang khốn đốn với việc giá BTC giảm 6,2% kể từ đầu tháng.
Tin xấu tiếp tục đến với hodler, những người đang nắm giữ số lượng coin không hoạt động ngày càng tăng khi đồng đô la tăng cao và xu hướng đa dạng hóa vào thị trường rủi ro tiếp tục giảm.
Với diễn biến kinh tế vĩ mô vẫn là trọng tâm chính trong tuần này, chúng ta sẽ xem xét những gì có thể diễn ra đối với hành động giá BTC.
Trong điều kiện kinh tế cạnh tranh với bất kỳ giai đoạn biến động lịch sử lớn nào được thấy trong thế kỷ trước hoặc hơn, đây là một số yếu tố cần tính đến khi đánh giá vị trí tiếp theo của Bitcoin.
Đóng cửa hàng tuần đẩy BTC trở lại tháng 11 năm 2020
Mặc dù không khớp với mức thua lỗ của tuần trước (3,1% so với 11%), nhưng BTC đã in mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất của Bitcoin kể từ tháng 11 năm 2020, dữ liệu từ TradingView cho thấy.
Khi xu hướng giảm giá tiếp tục xảy ra, Bitcoin đã quay ngược đồng hồ về trước thời điểm breakout, điều này đã đẩy Bitcoin trượt xuống dưới mức cao nhất mọi thời đại của chu kỳ halving trước đó.
Biểu đồ giá BTC khung hàng tuần | Nguồn: Tradingview
Deja vu không được chào đón đối với những hodler bình thường – phần lớn việc mua và lưu trữ ví lạnh trong hai năm qua hiện đang ở mức rất thấp.
“BTC vừa đóng cửa hàng tuần thấp nhất trong khu vực này”, nhà phân tích SB Investments tóm tắt sau khi đóng cửa nến tuần. “Có vẻ cổ phiếu cũng đang tìm cách phá vỡ hỗ trợ. Nhưng ở khía cạnh khác, đây là điều mà mọi người mong đợi”.
Liệu thị trường có thể chuyển từ “nỗi đau tối đa” sang tăng hay không, thanh lý Short, là một lập luận thay thế quan trọng cho các Bitcoiner. Đối với trader Omz, giá đóng cửa hàng tuần là 18.800 đô la thậm chí đã thể hiện mức đáy cục bộ đầy thuyết phục.
Trader JACKIS đã đánh dấu sự phân kỳ tăng giá của RSI trong lãnh thổ quá bán vào tuần trước:
“Chỉ có hai lần chạm vào lãnh thổ quá bán trong quá khứ và luôn đánh dấu chính xác mức đáy”.
Tài khoản IncomeSharks cũng cho rằng sự đảo ngược xu hướng có thể đi kèm với cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ vào đầu tháng 11.
“Đi xuống bằng thang máy, đi lên bằng thang bộ”, IncomeSharks nhận xét trên biểu đồ 4 giờ trong ngày. “Tiếp tục xây dựng mô hình hai đáy và hỗ trợ mới. Đợt phục hồi đi kèm cuộc bầu cử giữa kỳ ở phía trước. Phá vỡ cấu trúc này, loại bỏ những mục tiêu này và tìm một đáy mới”.
Biểu đồ giá BTC khung 4 giờ | Nguồn: Tradingview
Đô la tàn phá cổ phiếu, fiat
Tuần mới vừa bắt đầu và sự hỗn loạn đã quay trở lại với sự báo thù trên các thị trường vĩ mô.
Đồng đô la Mỹ đã tàn phá đồng nội tệ của đối tác thương mại quan trọng, với đồng bảng Anh giảm 5% so với đồng USD – mức thấp nhất từ trước đến nay.
Tỷ giá GBP/USD có vẻ sẽ theo sau Euro trượt xuống dưới 1 đô la, trong khi hoàn cảnh khắc nghiệt đã buộc giới chức trách Nhật Bản phải nâng tỷ giá hối đoái đồng Yên lên một cách giả tạo vào tuần trước.
Biểu đồ giá GBP khung hàng ngày | Nguồn: Tradingview
Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống dưới 0,96 một thời gian ngắn trước khi phục hồi khiêm tốn, trong khi USD/JPY vẫn ở gần mức cao nhất kể từ những năm 1990 bất chấp sự can thiệp của Nhật Bản.
Đồng thời, hồi chuông cảnh báo đang vang lên đối với trái phiếu toàn cầu, vốn đã giảm trở lại mức năm 2020. Nhà bình luận thị trường Holger Zschaepitz cảnh báo cùng với dữ liệu của Bloomberg:
“Có vẻ như bong bóng thị trường trái phiếu đã vỡ. Giá trị trái phiếu toàn cầu đã giảm thêm 1,2 tỷ USD trong tuần này, nâng tổng mức lỗ từ ATH lên 12,2 tỷ USD”.
Cổ phiếu được thiết lập để tăng giá không thể tốt hơn, với hợp đồng tương lai giảm vào ngày trước khi Phố Wall mở cửa. Dầu thô Brent lần đầu tiên giảm xuống dưới 85 USD/thùng kể từ đầu năm 2022.
Saifedean Ammous, tác giả của các cuốn sách nổi tiếng, “Tiêu chuẩn Bitcoin” và “Tiêu chuẩn Fiat”, phản ứng:
“Trái phiếu toàn cầu đang sụp đổ và các loại fiat đang giảm giá so với đồng đô la. Sẽ mất nhiều tháng và nhiều năm trước khi người dùng fiat trung bình nhận ra họ đang bị hủy hoại tài chính đến mức nào. 'Tiêu chuẩn mới' là nghèo đói”.
Với tiền điện tử vẫn có mối tương quan cao với cổ phiếu và tương quan nghịch với đồng đô la, triển vọng cho Bitcoin ít tích cực hơn vì có vẻ như hiện trạng sẽ được giữ vững.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Khu vực Châu Âu sẽ được công bố trong tuần này, dự kiến sẽ cho thấy lạm phát vẫn tăng, trong khi chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ ngược lại, sẽ tiếp tục xu hướng giảm bắt đầu vào tháng Bảy.
Trong khi đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) không có dấu hiệu đảo ngược, hiện đang ở mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2002.
Biểu Chỉ số đô la Mỹ (DXY) khung hàng tháng | Nguồn: Tradingview
Hodler trong chế độ thị trường gấu cổ điển
Trong bối cảnh hỗn loạn như vậy, không có gì ngạc nhiên khi niềm tin của những holder BTC ngày càng tăng và các nhà đầu tư dài hạn từ chối bán.
Tình trạng hodl ngoan cường là một dấu hiệu của thị trường gấu Bitcoin và dữ liệu mới nhất cho thấy tâm lý đó đã trở lại mạnh mẽ trong năm nay.
Theo công ty phân tích on-chain Glassnode, số liệu Coin Days Destroyed (CDD) của Bitcoin đang thiết lập mức thấp mới.
CDD đề cập đến số ngày không hoạt động bị xóa khi BTC rời khỏi ví máy chủ của nó sau một khoảng thời gian nhất định. Khi CDD cao, nó cho thấy rằng nhiều đồng coin được lưu trữ dài hạn hiện đang di chuyển.
“Tổng khối lượng CDD của Bitcoin trong 90 ngày qua đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại”.
Biểu đồ CDD 90 ngày của Bitcoin | Nguồn: Glassnode / Twitter
Trong khi đó, Glassnode cũng lưu ý thêm về sự phổ biến ngày càng tăng của những đồng coin được tích trữ trong ít nhất ba tháng.
“Các HODLer Bitcoin dường như kiên định và không dao động trong niềm tin của họ”, công ty phân tích nhận định và đính kèm biểu đồ cho thấy chỉ số HODL Waves của Bitcoin.
Biểu đồ HODL Waves Bitcoin | Nguồn: Glassnode / Twitter
Cá voi vẫn kiểm soát hỗ trợ và kháng cự
Trong khi những bàn tay cũ tránh xa nút “bán”, các nhà đầu tư có khối lượng lớn nhất của Bitcoin đang nằm trong tầm ngắm của các nhà phân tích khi nói đến biến động giá giao ngay.
Phạm vi giao dịch hiện tại đại diện cho một khu vực được quan tâm do mức độ hoạt động giao dịch liên quan đến tiền cá voi trong quá khứ.
Các giao dịch mua lớn tạo thêm sức nặng cho một mức giá hỗ trợ cụ thể trong khi điều này cũng đúng với các mức kháng cự và theo tài nguyên giám sát on-chain Whalemap, BTC hiện đang bị mắc kẹt giữa hai mức này.
“Nắm giữ 19k-18k là chìa khóa cho BTC”, Whalemap tóm tắt vào cuối tuần trước.
Biểu đồ cho thấy mức kháng cự của cá voi Bitcoin | Nguồn: Whalemap / Twitter
Tuy nhiên, các số liệu riêng biệt từ công ty nghiên cứu Santiment xác nhận rằng mức độ tiếp xúc BTC của cá voi nói chung đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm.
Biểu đồ cho thấy lượng BTC được nắm giữ bởi cá voi | Nguồn: Santiment / Twitter
“Nỗi sợ hãi tột độ” trong tuần thứ hai
Tâm lý thị trường tiền điện tử hiện đã ở trong chế độ “sợ hãi tột độ” trong hơn một tuần.
Theo Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử, đo lường tâm lý thị trường tiền điện tử tổng hợp, các nhà đầu tư trung bình không quá lạc quan về triển vọng. Tính đến ngày 26 tháng 9, Chỉ số đang ở thang điểm 21/100.
Thị trường lạnh giá không phải là điều gì mới mẻ trong năm nay, với giai đoạn “sợ hãi tột độ” lâu nhất từ trước đến nay là hơn hai tháng.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử | Nguồn: Alternative.me
Santiment lưu ý điểm lạc quan nằm ở sự quan tâm của phương tiện truyền thông xã hội, vốn đã chứng kiến sự phục hồi vào cuối tuần.
“Trong top 100 tiền điện tử, chủ đề về BTC chiếm hơn 26% cuộc thảo luận lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7. Backtesting của chúng tôi cho thấy hơn 20% dành riêng cho Bitcoin là một điều tích cực”.
Biểu đồ sự thống trị xã hội của Bitcoin | Nguồn: Santiment/ Twitter
