Chỉ trong giai đoạn tháng 6 và đầu tháng 7/2024, CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (HNX: IPA) vừa hoàn thành chi 700 tỷ đồng mua lại trái phiếu, vừa phát hành thành công 2 lô trái phiếu mới tổng giá trị 1,052 tỷ đồng.
Mua lại 700 tỷ đồng trái phiếu nhưng áp lực nợ vẫn hiện hữu
Trong những ngày qua, IPA lần lượt mua lại trước hạn một phần 2 lô trái phiếu, bao gồm mua lại 300 tỷ đồng trái phiếu IPAH2124002 vào ngày 27/06/2024 và 400 tỷ đồng trái phiếu IPAH2124003 từ 27/06 - 04/07/2024. Các phương án mua lại đã được HĐQT phê duyệt trước đó không lâu, cụ thể vào ngày 24/06.
Được biết, cả hai trái phiếu này đều thuộc loại “3 không”, bao gồm không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không đảm bảo bằng tài sản. Bên cạnh đó, các trái phiếu cũng không phải khoản nợ thứ cấp của doanh nghiệp.
Lãi suất danh nghĩa cố định đều là 9.5%/năm, thanh toán định kỳ 12 tháng/lần. Các trái phiếu được phát hành lần lượt trong tháng 11 và 12/2021, kỳ hạn 3 năm, giá trị phát hành 1,000 tỷ đồng mỗi trái phiếu.
Thời điểm phát hành, IPA cho biết có kế hoạch dùng số tiền thu được để bổ sung vốn cho hoạt động đầu tư, kinh doanh và hoạt động hợp pháp khác, mà đáng chú ý trong đó là bao gồm cả việc tái cơ cấu các khoản vay.
Nguồn: IPA
Như vậy, sau khi đã chi ra 700 tỷ đồng để mua lại trước hạn trái phiếu, áp lực nợ vẫn hiện hữu với IPA khi có đến 1,300 tỷ đồng nợ gốc phải tất toán vào tháng 11 và 12/2024.
Xa hơn đến tháng 2/2025, một trái phiếu khác là IPAH2225001 sẽ đáo hạn. Trái phiếu có giá trị phát hành 1,000 tỷ đồng, lãi suất 9.5%/năm, được thanh toán định kỳ 12 tháng/lần và IPA chưa thực hiện đợt mua lại nào trước đó.
Các trái phiếu nêu trên cùng có tổ chức lưu ký là CTCP Chứng khoán VNDIRECT (HOSE: VND) – công ty vốn đang được chính IPA nắm giữ 25.84% vốn.
Huy động số tiền lớn từ trái phiếu để cơ cấu nợ vay
Cũng trong diễn biến liên quan nhưng theo chiều ngược lại vào ngày 27/06, IPA hoàn tất phát hành 735 tỷ đồng trái phiếu IPAH2429002, kỳ hạn 5 năm, đến 27/06/2029.
Trước đó vào 05/06, IPA phát hành xong 317 tỷ đồng trái phiếu IPAH2429001, kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào 05/06/2029. Tiền thu về IPA dùng để trả các khoản nợ vay với CTCP Đầu tư và Phát triển Nam Cần Thơ ký ngày 04/07/2023 và 17/11/2023, số tiền thanh toán lần lượt 309 tỷ đồng và 8 tỷ đồng.
Cả 2 lô trái phiếu đều là "ba không", cùng lãi suất 9.5%/năm, thanh toán định kỳ 12 tháng/lần.
Danh sách trái phiêu đang lưu hành của IPA
Nguồn: HNX
Được biết, tính tới cuối quý 1/2024, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của IPA giảm 9.4% so với đầu năm, tương ứng giảm 411 tỷ đồng, ở mức 3,981.5 tỷ đồng.
| Biến động nợ vay theo quý vủa IPA trong những năm qua |
| |
Trong quý 1/2024, IPA thực hiện thương vụ đầu tư vào CTCP Năng lượng Tái tạo Trung Nam - thành viên của Tập đoàn Trung Nam.
Cuối quý, tổng tài sản của IPA nhích nhẹ so với đầu năm lên hơn 8,900 tỷ đồng; chủ yếu là khoản đầu tư đầu tư tài chính dài hạn 5,926 tỷ đồng, chiếm 66% tổng tài sản. Trong số đó, IPA đầu tư mới vào Năng lượng tái tạo Trung Nam với giá trị gốc 850 tỷ đồng, tương ứng 9.36% vốn điều lệ.
Bên cạnh đó, Công ty tiếp tục duy trì số dư đầu tư hơn 928 tỷ đồng vào CTCP Bất động sản Thế Kỷ (CenLand, HOSE: CRE) nhưng phải phải trích lập 474 tỷ đồng.
Quý 1, doanh thu IPA tăng 34% so với cùng kỳ lên 86 tỷ đồng. Ba mảng đóng góp chính là cung cấp dịch vụ, bán điện thương phẩm và bán hàng hoá, lần lượt mang về 39 tỷ, 30 tỷ và 11 tỷ đồng. Lãi sau thuế 105 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức lỗ 136 tỷ cùng kỳ. Lãi ròng đạt 101 tỷ đồng.
Năm 2024, IPA đặt kế hoạch tổng doanh thu 1,080 tỷ đồng và lãi trước thuế 425 tỷ đồng.
