Theo tài liệu trình ĐHĐCĐ thường niên 2025, ban lãnh đạo CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) xây dựng kế hoạch kinh doanh năm nay theo 2 phương án, tuy nhiên điểm chung của 2 phương án là đều dự kiến Công ty chưa thể thoát lỗ.
Cụ thể, đối với phương án 1, Công ty ước tính doanh thu thuần đạt 13,411 tỷ đồng, tăng gần 48% so với năm 2024, nhưng sẽ lỗ sau thuế 12 tỷ đồng.
Còn với phương án 2, doanh thu thuần dự kiến ở mức 10,453 tỷ đồng, tăng hơn 15% so với năm 2024, đi kèm là mức lỗ sau thuế 688 tỷ đồng.
Nếu kịch bản NVL đưa ra trở thành sự thật, Công ty sẽ có 2 năm lỗ sau thuế liên tiếp, sau khi lần đầu báo lỗ (4,395 tỷ đồng) trong năm 2024.
Đại diện NVL chia sẻ yếu tố ảnh hưởng nhất đến kết quả kinh doanh của Novaland là tiến độ tháo gỡ vướng mắc pháp lý dự án. Do vậy, 2 phương án trên được Công ty đề xuất căn cứ vào 2 kịch bản tháo gỡ pháp lý, một phương án trong tình huống có nhiều yếu tố thuận lợi và một phương án trong tình huống ít thuận lợi hơn.
Kế hoạch kinh doanh 2025 của NVL
Nguồn: Tài liệu trình ĐHĐCĐ thường niên 2025 của NVL
Liên quan đến các dự án trong năm 2025, NVL sẽ tiếp tục triển khai xây dựng hoàn thiện, bao gồm nhưng không giới hạn các dự án là The Grand Manhattan, Victoria Village, Palm City (Palm Marina) và Sunrise Riverside tại TPHCM, Aqua City, Aqua Riverside City, Aqua Waterfront City – The Valencia, Aqua Marina City và Aqua City Phoenix Island (phân khu 2, 3) tại TP Biên Hòa, Đồng Nai; NovaWorld Phan Thiet tại TP Phan Thiết, Bình Thuận; các phân khu The Tropicana, Habana Island, Morito, Wonderland và Happy Beach Villas thuộc NovaWorld Ho Tram tại Bà Rịa – Vũng Tàu.
Một số dự án dự kiến bàn giao sản phẩm trong năm nay có thể kể đến như Palm City (Palm Marina), Sunrise Riverside, Aqua City, Aqua Riverside City, Aqua Waterfront City – The Valencia, NovaWorld Phan Thiet và 5 phân khu kể trên của NovaWorld Ho Tram.
Mặt khác, chỉ có 5 dự án có thể được bàn giao giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản gắn liền với đất (sổ hồng), đây đều là dự án tại TPHCM, bao gồm: Sunrise Riverside, Kingston Residence, The Sun Avenue Residence, Lucky Palace (lô thương mại), Sunrise City (Office-tel) và Orchard Garden (Office-tel).
Đề xuất phát hành tối đa 350 triệu cp riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp
Năm 2023, NVL đã tổ chức lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản để thông qua phương án chào bán riêng lẻ tối đa 200 triệu cp cho đối tượng là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và chào bán tối đa gần 1.2 tỷ cp cho cổ đông hiện hữu, cùng với đó là chương trình phát hành cổ phiếu ESOP tương đương 1.5% tổng số cổ phiếu lưu hành.
Tuy nhiên tại ĐHĐCĐ thường niên 2025 tới, ban lãnh đạo NVL trình ĐHĐCĐ hủy 3 phương án chào bán cổ phiếu đã thông qua từ năm 2023. Trong đó, nguyên nhân phương án chào bán cho cổ đông hiện hữu bị hủy là vì căn cứ tình hình thị trường chứng khoán hiện tại, HĐQT đánh giá phương án này không mang lại giá trị cho cổ đông. Còn 2 phương án còn bị hủy là do chưa đủ điều kiện cần thiết để thực hiện.
Thay vào đó, NVL trình đại hội thông qua phương án phát hành mới tối đa 350 triệu cp riêng lẻ cho tối đa 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, với mức giá không thấp hơn 10,000 đồng/cp.
Số tiền từ đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ này sẽ được sử dụng cho mục đích thanh toán một phần các khoản phải trả, các khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước; thanh toán chi phí lương cho CBNV; chi phí vận hành công ty; bổ sung vốn lưu động của Công ty; góp vốn vào công ty con.
Đưa ra phương án tái cấu trúc trái phiếu chuyển đổi quốc tế
Dựa vào tình hình thực tế, HĐQT NVL trình ĐHĐCĐ phê duyệt phương án tái cấu trúc, thay đổi và cập nhật một số điều khoản, điều kiện lô trái phiếu quốc tế.
Theo phương án tái cấu trúc về khoản nợ gốc ban đầu (hiện tại gần 321 triệu USD), khoản nợ gốc ban đầu tại ngày phương án điều chỉnh có hiệu lực (ngày hiệu lực sửa đổi) sẽ được tính là tổng của dư nợ gốc trái phiếu tính đến ngày hiệu lực sửa đổi và tổng lãi đã phát sinh hoặc sẽ phát sinh của trái phiếu phải thanh toán vào các kỳ thanh toán lãi vào ngày 16/01 và 16/07/2025 theo Hợp đồng ủy thác hiện tại, trừ đi bất kỳ khoản nào được thỏa thuận chung giữa Công ty và Nhóm trái chủ sở hữu tỷ lệ trái phiếu cần thiết để thông qua điều chỉnh Hợp đồng ủy thác.
Đồng thời, vào ngày hiệu lực sửa đổi, số tiền của khoản lãi chậm trả sẽ được điều chỉnh tăng thêm một khoản tương đương với tổng số tiền lãi đã phát sinh hoặc sẽ phát sinh trên khoản lãi chậm trả hiện hành phải thanh toán cho các kỳ thanh toán lãi vào ngày 16/01 và 16/07/2025 theo Hợp đồng ủy thác hiện tại, trừ khi có thỏa thuận khác.
Ngoài ra, NVL còn bổ sung thêm quy chế MFN – Tối huệ quốc đối với quyền lợi của người sở hữu trái phiếu. Nếu công ty thực hiện đợt phát hành cổ phiếu hoặc quyền mua cổ phiếu mới cho cổ đông hiện hữu và sử dụng một phần số tiền thu được để trả nợ cho các bên cho vay nước ngoài thì người sở hữu gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế này sẽ được đối xử công bằng và bình đẳng trên nguyên tắc phân chia theo tỷ lệ của mục đích trả nợ cùng với các bên cho vay nước ngoài đó.
Đại diện NVL chia sẻ phương án tái cấu trúc mới này được đưa ra sau quá trình Công ty đàm phán giãn nợ với các trái chủ gói trái phiếu quốc tế trong suốt thời gian qua.
Hai thành viên HĐQT nộp đơn từ nhiệm trước thềm ĐHĐCĐ
Ngày 02/04/2025, bà Nguyễn Mỹ Hạnh và ông Ng Teck Yow đã đồng thời nộp đơn xin từ nhiệm chức danh Thành viên HĐQT theo định hướng của HĐQT về việc tái cấu trúc Công ty. Trong khi bà Hạnh từ nhiệm vì nguyện vọng cá nhân thì ông Ng Teck Yow từ nhiệm để tập trung vào thực hiện nhiệm vụ tại các ủy ban trực thuộc HĐQT. Thời gian từ nhiệm chính thức sẽ theo quyết định của ĐHĐCĐ Công ty theo quy định.
Theo đó, tại ĐHĐCĐ 2025 sắp tới, NVL sẽ tiến hành bầu bổ sung 1 Thành viên độc lập HĐQT và 1 Thành viên HĐQT để thay thế vị trí của bà Hạnh và ông Ng Teck Yow.
