Bitcoin chuẩn bị đóng tháng 11 với mức tăng dưới 10% giữa tuần vĩ mô cổ điển

Bitcoin bắt đầu một tuần mới gần mức cao nhất trong 18 tháng – điều gì tiếp theo?

Hành động giá BTC đã giữ ở mức cao hơn sau khi tăng vọt trên 38.000 USD vào tuần trước, nhưng kể từ đó, một “phạm vi vi mô” thử nghiệm đã khiến phe bò và phe gấu bị mắc kẹt trong trận chiến.

Liệu một đợt thoái lui sâu hơn sẽ đến hay một chuyến đi tới mức 40.000 USD sẽ khiến những người phản đối bị bỏ lại phía sau hiện là câu hỏi ngắn hạn quan trọng đối với những người tham gia thị trường.

Trong vài ngày tới, có nhiều chất xúc tác tiềm năng khác nhau giúp tạo ra xu hướng xuất hiện với Bitcoin trong khi có nhiều dấu hiệu cho thấy thị trường sắp tăng giá.

Sự biến động sẽ xảy ra vào thời điểm đóng cửa hàng tháng, nhưng trước đó, một loạt các sự kiện kinh tế vĩ mô có khả năng tạo ra một số hành động giá bất ngờ.

Hãy cùng Tạp chí Bitcoin xem xét những vấn đề này và hơn thế nữa trong danh sách các yếu tố gây biến động giá Bitcoin trong tuần tới.

Giá BTC tăng chưa tới 10% khi gần đến thời điểm đóng hàng tháng

Việc đóng cửa hàng tháng tạo thành ngày quan trọng đối với các trader trong tuần này, khi Bitcoin đang ở ngã ba đường.

Mức thanh khoản chưa được kiểm chứng theo hướng giảm và sự hấp dẫn của 40.000 đô la tăng lên – được bao quanh bởi mức kháng cự – tạo nên một phạm vi giao dịch hàng ngày cứng đầu.

Cả phe bò và phe gấu đều không thể đánh bật hành lang ngày càng hẹp của BTC/USD và thậm chí các đỉnh cao hơn mới trên khung thời gian hàng ngày cũng rất ít và tồn tại trong thời gian ngắn.

Sau lần đóng cửa hàng tuần mới nhất, sự sụt giảm đã chứng kiến lệnh bid bắt đầu được lấp đầy, với việc Bitcoin giảm xuống dưới 37.000 USD trước khi phục hồi.

Biểu đồ 1 giờ của BTC/USD. Nguồn: TradingView

Đối với trader nổi tiếng Skew, giờ là lúc đà bid quay trở lại.

“Taker giao ngay dẫn đầu đợt bật tăng và cuối cùng taker perp là người phải trả giá bắt buộc; chủ yếu là Short bị buộc phải rời khỏi thị trường,” ông viết. “Bây giờ, điều quan trọng là phải xem liệu có thanh khoản bid giao ngay hay không.”

Skew cũng tham chiếu các khối thanh khoản cả trên và dưới giá giao ngay, với 37.000 USD và 38.000 USD là các mức chính cần theo dõi.

“Rất nhiều thanh khoản bid dưới 37 nghìn đô la, vì vậy nếu các taker giao ngay tiếp tục là người bán ròng thì đây sẽ là động lực cần thiết để lấp đầy bid giới hạn đó bên dưới,” ông viết về sổ lệnh trên sàn giao dịch lớn nhất toàn cầu, Binance.

“Đối với thanh khoản ask hay còn gọi là nguồn cung, mức đó vẫn nằm trong khoảng từ 38 nghìn đô la đến 40 nghìn đô la ~ khu vực quan trọng để cao hơn.”

Dữ liệu sổ lệnh bitcoin trên Binance. Nguồn: Skew/X

Với việc đóng cửa hàng tháng chỉ còn vài ngày nữa, Bitcoin hiện tăng 7,8% từ đầu tháng đến nay, khiến tháng 11 năm 2023 đạt mức lợi nhuận trung bình so với những năm trước.

Dữ liệu từ tài nguyên giám sát CoinGlass cho thấy tháng 11 thường được đặc trưng bởi các biến động giá BTC mạnh hơn nhiều, có thể tăng hoặc giảm.

Trong khi đó, nhìn chung quý 4 cho đến nay đã mang lại mức tăng gần 40%.

Lợi nhuận hàng tháng của bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Các dấu hiệu lạm phát chính của Fed dẫn đến chất xúc tác vĩ mô

Một tuần vĩ mô cổ điển với các yếu tố kích hoạt biến động phù hợp đang chờ đợi các nhà giao dịch Bitcoin khi tháng 11 sắp kết thúc.

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ nhận được một số dữ liệu quan trọng về lạm phát trong những ngày tới, phục vụ cho quyết định chính sách lãi suất vào tháng tới.

Chủ tịch Jerome Powell sẽ phát biểu vào ngày 1 tháng 12, sau những bình luận từ các quan chức cấp cao của Fed trong suốt tuần.

Dữ liệu được các thị trường quan tâm nhất có thể sẽ là tổng sản phẩm quốc nội quý 3 và Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) trong tháng 10, lần lượt vào ngày 29 tháng 11 và ngày 30 tháng 11.

Trước đó, dữ liệu vĩ mô của Mỹ bắt đầu cho thấy lạm phát giảm nhanh hơn dự kiến ​​của thị trường, dẫn đến việc đánh giá lại các tài sản rủi ro một cách tích cực.

“Tuần giao dịch cao điểm phía trước và sự biến động vẫn còn ở đây,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter tóm tắt.

Dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group hiện cho thấy 99,5% chuyên gia dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại.

Biểu đồ xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group

GBTC hướng đến ngang bằng giá BTC

Trong khi Bitcoin vẫn đang chờ các cơ quan quản lý Hoa Kỳ bật đèn xanh cho quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao ngay đầu tiên trong nước, thì thị trường cho thấy tâm trạng tiếp tục thay đổi theo chiều hướng tốt hơn.

Không nơi nào thể hiện điều này rõ ràng hơn phương tiện đầu tư tổ chức Bitcoin lớn nhất, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Do tiềm năng được chuyển đổi thành ETF giao ngay, GBTC đang nhanh chóng tiến gần đến mức ngang bằng với cặp tài sản cơ bản của nó là BTC/USD.

Sau khi giảm gần 50%, giá cổ phiếu GBTC hiện chỉ giảm 8% so với giá trị tài sản ròng, hay NAV, tính đến thời điểm viết bài, theo dữ liệu của CoinGlass.

Phí bảo hiểm GBTC vs nắm giữ tài sản vs biểu đồ BTC/USD (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Sự phục hưng của quỹ đã hình thành một câu chuyện quan trọng về cả việc phê duyệt ETF thành công sắp tới và sự xuất hiện của sự quan tâm thực sự của các tổ chức đại chúng đối với Bitcoin lần đầu tiên.

William Clemente, đồng sáng lập công ty nghiên cứu tiền điện tử Reflexivity, cho biết:

“Có vẻ như thị trường đang thực sự mong đợi ETF sớm được phê duyệt”.

Tuy nhiên, xét về thời điểm bước ngoặt, các ngày phê duyệt đáng chú ý hiện nay đều được dự kiến diễn ra sau năm mới.

Trong bản cập nhật thị trường mới nhất được gửi tới những người đăng ký kênh Telegram, công ty giao dịch QCP Capital lập luận rằng ngày 3 tháng 1 năm 2024 sẽ là ngày phê duyệt kịp thời, trùng với kỷ niệm 15 năm của Bitcoin genesis block.

Sau đó, ngày 10 tháng 1 đánh dấu thời hạn tạm thời cho quỹ ETF giao ngay đầu tiên của ARK Invest, vì “thời hạn cuối cùng cho đơn đăng ký của ARK được bao gồm trong đợt phê duyệt đầu tiên”.

“Và trong trường hợp ARK bị từ chối và phần còn lại bị trì hoãn một lần nữa, thời hạn quyết định thực sự là ngày 15 tháng 3 năm 2024 – thời hạn cuối cùng cho các đề xuất của Blackrock và nhóm ứng cử viên chính”.

Hashrate bitcoin vượt qua bước ngoặt 500 exahash

Trước đợt giảm một nửa trợ cấp block sắp tới vào tháng 4 năm 2024, các công ty khai thác Bitcoin đang triển khai sức mạnh xử lý kỷ lục cho mạng.

Hashrate của Bitcoin hiện đang ở mức cao nhất từ ​​trước đến nay và tháng này lần đầu tiên đã vượt qua 500 exahash mỗi giây.

Dữ liệu thô về hashrate bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: MiningPoolStats

Thành tích này không chỉ thể hiện một cột mốc tâm lý mà còn nhấn mạnh niềm tin của các thợ đào về lợi nhuận trong tương lai – ngay cả khi hiệu suất giá BTC vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh của nó.

Đồng thời, dòng tiền từ các ví thợ đào đã biết đến các sàn giao dịch đang ở mức thấp nhất trong 7 năm, theo dữ liệu từ nền tảng phân tích onchain CryptoQuant.

Nhà phân tích Caue Oliveira viết trong một bản cập nhật thị trường Quicktake của mình:

“Dòng tiền chuyển động từ ví thợ đào Bitcoin sang ví sàn giao dịch cuối cùng thể hiện hoạt động của các thực thể này trên thị trường mở. Việc đưa coin vào các sàn giao dịch làm tăng tính thanh khoản của BTC trên các nền tảng này, tạo thêm áp lực bán trên thị trường.”

Bitcoin: Biểu đồ dòng chảy thợ đào đến sàn giao dịch. Nguồn: CryptoQuant

Oliveira lưu ý rằng các công ty khai thác luôn bán một phần cổ phần của họ, nhưng mức trung bình hàng tháng 90 BTC hiện tại là mức thấp nhất kể từ năm 2017.

Số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch tiếp tục xu hướng giảm

Sau một tháng hỗn loạn do ngừng rút tiền và hành động pháp lý chống lại một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, số dư BTC một lần nữa lại có xu hướng giảm.

Theo xu hướng rộng hơn đã diễn ra trong 5 năm, lượng dự trữ BTC trên các sàn giao dịch đang giảm xuống mức thấp hơn bao giờ hết.

Theo dữ liệu mới nhất từ ​​công ty phân tích onchain Glassnode, tổng lượng nắm giữ của các sàn giao dịch lớn đạt tổng cộng 2,33 triệu BTC tính đến ngày 26 tháng 11.

Ngoại trừ mức thấp gần đây vào tháng 10, đây là số lượng BTC có sẵn nhỏ nhất kể từ tháng 4 năm 2018. Vào thời điểm cao điểm vào tháng 3 năm 2020, ngay sau vụ sụp đổ giữa các thị trường vì COVID-19, tổng số BTC đứng ở mức 3,32 triệu BTC.

Biểu đồ số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch. Nguồn: Glassnode

Tình hình trở nên phức tạp vào tháng 11 do phản ứng của các trader trước việc Binance nộp khoản tiền phạt kỷ lục 4,3 tỷ USD, cùng với việc Poloniex và HTX tạm dừng rút tiền sau một vụ hack.

• Dự báo một đợt “short squeeze” năm mới khi ông già Noel không mang quà đến cho thị trường tiền điện tử. 
• Ông già Noel phát quà cho nhà đầu tư khi đưa Bitcoin lên mức cao nhất mọi thời đại mới ở 24.680 đô la