350 tỷ đồng trái phiếu chảy về khu dân cư An Phước Sài Gòn

Được ngân hàng cấp bảo lãnh thanh toán, chủ đầu tư khu dân cư An Phước Sài Gòn tại huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An hút thành công 350 tỷ đồng trái phiếu.

CTCP Xuất Nhập khẩu Sài Gòn Xanh (XNK Sài Gòn Xanh) ngày 31/12/2024 phát hành thành công 350 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 60 tháng, đáo hạn vào cuối năm 2029. Lãi suất 2 kỳ đầu tiên 12%/năm; các kỳ sau bằng tổng của 4.5%/năm và lãi suất tham chiếu tại ngày xác định lãi suất. Trái phiếu có Hợp đồng cấp bảo lãnh thanh toán ngày 30/12/2024 giữa HDBank và XNK Sài Gòn Xanh. CTCP Chứng khoán HD là tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu.

Tại ngày 27/12/2024, XNK Sài Gòn Xanh được Saigon Ratings đánh giá giám sát xếp hạng tín nghiệm bậc vnBB, triển vọng Ổn định. XNK Sài Gòn Xanh thành lập năm 2010, hoạt động chính là xuất nhập khẩu. Tuy nhiên từ 2019 tới nay, Công ty tập trung đầu tư phát triển dự án khu dân cư An Phước Sài Gòn. Vì vậy, Saigon Ratings xác định Công ty hoạt động theo mô hình doanh nghiệp phát triển bất động sản. Hiện Công ty có vốn điều lệ 240 tỷ đồng, do ông Nguyễn Danh Nam làm Chủ tịch HĐQT, ông Vũ Cảnh Toàn làm Tổng Giám đốc.

Khu dân cư An Phước Sài Gòn (tên thương mại An Phước Sài Gòn Riverside) tại xã Phước Lại, nằm trong khu khu đô thị vệ tinh huyện Cần Giuộc, được UBND tỉnh Long An phê duyệt quy hoạch chi tiết xây dựng 1/500 vào năm 2019, điều chỉnh vào năm 2022. Trong đó, chủ đầu tư là XNK Sài Gòn Xanh, tổng diện tích đất hơn 31.1ha; dân số 4,788 người. Quy mô gồm đất ở (1,197 lô) gần 14.5ha, đất công trình dịch vụ 2.6ha, đất xây xanh 2.6ha.

Theo Saigon Ratings, dự án đã cơ bản hoàn thành giải phóng mặt bằng và được giao đấy, cấp giấy phép xây dựng, chủ đều tư có thể triển khai giai đoạn 1. Kế hoạch của chủ đầu tư thời gian tới, vừa triển khai giai đoạn 1, vừa tiếp tục hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho giai đoạn 2 và 3.

Hãng xếp hạng tín nhiệm đánh giá XNK Sài Gòn Xanh còn nhiều hạn chế nhất định về nguồn lực, năng lực và kinh nghiệm triển khai dự án bất động sản. Cấu trúc vốn thực hiện dự án có hơn 82% nguồn vốn đầu tư cần phải được bổ sung thêm, từ việc tăng vốn điều lệ và phát hành trái phiếu doanh nghiệp để triển khai dự án thời gian tới. Công ty dự kiến tăng vốn điều lệ thêm 120 tỷ đồng, qua đó tăng tỷ lệ vốn góp của chủ đầu tư từ 18.9% lên 30% tổng mức đầu tư (1,200 tỷ đồng).

Dòng tiền dự án được dự báo sẽ thâm hụt trong các năm 2024, 2025 và 2028. Khả năng đáp ứng nghĩa vụ nợ đầy đủ và đúng hạn của Công ty phụ thuộc lớn vào mức độ thành công của kế hoạch tăng vốn điều lệ, khả năng chiếm dụng vốn của nhà thầu, người mua, dòng tiền bán sản phẩm thuộc dự án được lũy kế từ các năm trước đó.

Ngoài ra, Công ty dự kiến sẽ nhận được thư cam kết cấp tín dụng của ngân hàng cho phần vốn 1,215 tỷ đồng còn thiếu để thực hiện dự án.