Một trong những công cụ phổ biến trong phân tích kỹ thuật, giúp các nhà giao dịch xác định các ngưỡng hỗ trợ, kháng cự tiềm năng và dự đoán mục tiêu giá được sử dụng nhiều nhất là Fibonacci Projection (dự phóng Fibonacci) và Fibonacci Retracement (hồi quy Fibonacci).
Giới thiệu về Fibonacci
Trước khi bắt đầu, tôi xin giới thiệu sơ lược về Fibonacci, đây là biệt danh của Leonardo Pisano (khoảng 1170–1250), là một nhà toán học người Ý thời Trung cổ, ông được coi là một trong những nhà toán học vĩ đại nhất thời kỳ đó. Ông nổi tiếng với việc giới thiệu hệ thống số Ả Rập (các số từ 0 đến 9) vào châu Âu, thay thế hệ thống số La Mã.
Bên cạnh đó, ông cũng được biết đến với dãy số Fibonacci (Dãy số Fibonacci là một chuỗi số bắt đầu từ 0 và 1, trong đó mỗi số tiếp theo là tổng của hai số trước đó. Ví dụ:0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34,...). Từ dãy số Fibonacci này người ta đã tìm ra tỷ lệ vàng và là một khái niệm quan trọng trong toán học và xuất hiện hầu hết trong các lĩnh vực khác.
Công cụ Fibonacci trong phân tích kỹ thuật có nhiều dạng nhưng thường được dùng nhiều nhất là Fibonacci Retracement và Fibonacci Projection.
Ứng dụng của Fibonacci Retracement trong phân tích kỹ thuật
Cả hai công cụ Fibonacci Projection và Fibonacci Retracement đang được sử dụng trên thị trường đều được xây dựng trên những nguyên tắc cơ bản từ di sản mà ông Leonardo Pisano để lại. Trong các ví dụ sau, người viết đề cập chủ yếu về công cụ Fibonacci Retracement và các mức phổ biến nhất là 38.2%, 50%, 61.8% và 78.6%, với mức 61.8% thường được gọi là "Golden Ratio" (tỷ lệ vàng). Tại đây các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự sẽ được xác định trong một xu hướng giảm/tăng của thị trường.
*Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự trong Fibonacci Projection đều có ý nghĩa tương tự trong một xu hướng giảm/tăng mà người sử dụng đang xét tới.
Đồ thị giá HPG giai đoạn 2020-2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Đến với cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HOSE: HPG), giá cổ phiếu này sau khi kết thúc xu hướng tăng dài hạn và đạt đỉnh vào tháng 1/2021. Chúng ta có thể sử dụng công cụ Fibonacci Retracement để có thể dự đoán các ngưỡng hỗ trợ của giá cổ phiếu HPG trong một chu kỳ giảm được diễn ra sau đó.
Xu hướng điều chỉnh ngay sau đó đã bắt đầu hình thành và phát triển mạnh mẽ khi mà các ngưỡng hỗ trợ 23.6%, 38.2%, 50% và 61.8% lần lượt bị phá vỡ. Ngưỡng hỗ trợ mới tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% đã đón lượng lớn nhà đầu tư bán tháo khi tâm lý chán nản liên tục được cộng hưởng qua các đợt giảm trước đó và càng diễn ra mạnh mẽ hơn sau khi giá cổ phiếu HPG xuyên thủng tỷ lệ vàng (Golden Ratio) ở mức 61.8%.
Cùng với khối lượng giao dịch lớn, chúng ta có thể thấy “trạm chờ” tại ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% này hoạt động rất hiệu quả khi đã kết thúc và tạo đáy đi lên sau đó.
Kết hợp với chỉ báo MACD có mang lại hiệu quả?
Đồ thị giá HPG giai đoạn 2020 - 2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Tại các ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%, 61.8% và 78.6% chúng ta có thể thấy được tín hiệu mua đến từ chỉ báo MACD. Nếu xét từ khi tín hiệu mua được bắt đầu và nắm giữ cho đến khi tín hiệu bán xảy ra tại các đợt phục hồi tại quanh ngưỡng kháng cự sau đó thì việc bắt đáy tại các ngưỡng hỗ trợ trên đều cho mức sinh lời khá ấn tượng cùng với mức tăng cụ thể đã được người viết thể hiện trên đồ thị giá.
Chiến lược giao dịch này được các nhà đầu tư mạo hiểm đánh giá là hoàn toàn phù hợp cho lối đánh “du kích” vào nhanh thoát lẹ trong một xu hướng điều chỉnh của thị trường.
Kết luận
Fibonacci Retracement và Fibonacci Projection không chỉ là các công cụ dự đoán xu hướng mà còn là nền tảng để tối ưu hóa các chiến lược giao dịch khi kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác như MACD, Stochastic Oscillator, ADX,... Việc sử dụng linh hoạt và hiểu rõ ý nghĩa của từng công cụ sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong giao dịch.
Đón đọc: 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ cuối): Stochastic Oscillator - Bí kíp “cưỡi” sóng thành công
