• CIM 13.182 0.15(1.13%)
  • BTC 16961.89 130.85(0.77%)
  • GOLD 1797.62 4.88(0.27%)
  • WTI 80.21 1.18(1.45%)
  • EUR/USD 1.05403 0.00142(0.13%)
  • EUR/GBP 0.85726 0.00160(0.19%)
  • USD/CHF 0.93670 0.00038(0.04%)
  • USD/JPY 134.310 1.030(0.76%)
  • USD/CAD 1.34703 0.00392(0.29%)
  • GBP/USD 1.22878 0.00338(0.28%)
  • CAD/CHF 0.69489 0.00284(0.41%)
  • AUD/USD 0.67938 0.00175(0.26%)
  • NZD/USD 0.64031 0.00323(0.51%)
  • CIM 13.182 0.15(1.13%)
  • BTC 16961.89 130.85(0.77%)
  • GOLD 1797.62 4.88(0.27%)
  • WTI 80.21 1.18(1.45%)
  • EUR/USD 1.05403 0.00142(0.13%)
  • EUR/GBP 0.85726 0.00160(0.19%)
  • USD/CHF 0.93670 0.00038(0.04%)
  • USD/JPY 134.310 1.030(0.76%)
  • USD/CAD 1.34703 0.00392(0.29%)
  • GBP/USD 1.22878 0.00338(0.28%)
  • CAD/CHF 0.69489 0.00284(0.41%)
  • AUD/USD 0.67938 0.00175(0.26%)
  • NZD/USD 0.64031 0.00323(0.51%)

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

14:26 09/05/2022

CANSLIM là một phương pháp giao dịch được sáng tạo bởi nhà đầu tư nổi tiếng William O'neil nhằm tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng, có tiềm năng tăng giá cao bằng cách kết hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Phương pháp này sử dụng 7 tiêu chí để chọn cổ phiếu, và mỗi tiêu chí được thể hiện bằng một trong các chữ cái (C-A-N-S-L-I-M):

+) C - Current Quarterly Earnings (Thu nhập hàng quý)

+) A – Annual Earnings (Thu nhập hàng năm)

+) N – New (Sản phẩm mới, quản lý mới, sự kiện mới)

+) S – Supply and Demand (Quan hệ cung – cầu)

+) L – Leading or Laggard (Dẫn đầu hay Tụt hậu)

+) I – Institutional sponsorship (Nhà đầu tư tổ chức)

+) M - Market Direction (Xu hướng thị trường)

Một ví dụ về CANSLIM ở thị trường chứng khoán Việt Nam là cổ phiếu DGC, đây là 1 trong những cổ phiếu tiêu biểu với lợi nhuận tăng trưởng hàng quý/hàng năm xuất sắc, đi cùng với đó là tỷ lệ ROE “khủng” (ROE 2021 xấp xỉ 48%! - top đầu trong những doanh nghiệp niêm yết). Giá cổ phiếu theo đó đã tăng gấp 15 lần chỉ sau vỏn vẹn 2 năm!

Thực tế, để tìm được một cổ phiếu hội tụ toàn bộ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên, những yếu tố này chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu. Bài phân tích này tập trung nghiên cứu 3 yếu tố định lượng: C, A và L và tìm kiếm chiến lược giao dịch dựa vào những yếu tố này.

Cụ thể, đối với chữ C – tăng trưởng thu nhập hàng quý: lựa chọn những cổ phiếu có tỷ lệ tăng trưởng EPS quý gần nhất trên 25%.

Đối với chữ A – tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm: lựa chọn những cổ phiếu có tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận năm gần nhất từ 25% trở lên và tỷ lệ ROE từ 17% trở lên.

Đối với chữ L – cổ phiếu dẫn đầu: sử dụng bộ chỉ số sức mạnh giá (RS – Relative Strength) độc quyền của TCBS nhằm xác định những cổ phiếu dẫn đầu có chỉ số RS trên 90, khung thời gian được lựa chọn là 1 tháng (1M). Theo đó, một cổ phiếu có chỉ số RS 1M = 90 hàm ý rằng cổ phiếu có tốc độ tăng giá trong 1 tháng mạnh hơn 90% cổ phiếu còn lại trên thị trường.

Để nghiên cứu hiệu quả của phương pháp này, dữ liệu những tín hiệu MUA thỏa mãn phương pháp CANSLIM đã được thu thập và đo lường tỷ suất lợi nhuận sau những khung thời gian từ 3 ngày đến 200 ngày kể từ thời điểm mua đó. Cụ thể, điểm mua được xác định khi thỏa mãn đồng thời, EPS quý gần nhất tăng trưởng lớn hơn 25 %, Lợi nhuận năm gần nhất tăng trưởng lớn hơn 25%, ROE trên 17% và cổ phiếu bắt đầu bước vào vùng RS 1M trên 90

Kết quả, có gần 900 tín hiệu mua thuộc về hơn 150 mã cổ phiếu trong giai đoạn từ 2016 – 2022. Theo đó, xác suất thành công và tỷ suất lợi nhuận của những điểm mua theo phương pháp này có xu hướng gia tăng theo thời gian nắm giữ (từ T+3 đến T+200).

Nếu như nhà đầu tư chỉ “lướt sóng” trong vòng 3-5 phiên thì hiệu quả tương đối khiêm tốn, tuy nhiên khi nắm giữ từ 40 phiên (2 tháng) trở lên, xác suất có lãi và tỷ suất lợi nhuận đều gia tăng mạnh, lần lượt đạt 59% và 19.7%. Tỷ lệ Lãi/Lỗ (Reward/Risk) cũng có xu hướng cải thiện, tăng dần từ 1.2 sau T+3 lên mức 2.64 sau T+200.

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Thống kê hiệu quả đầu tư theo tín hiệu MUA của danh mục CANSLIM theo các khung thời gian nắm giữ khác nhau (Nguồn: TCData, TCBS tổng hợp)

Biểu đồ Hộp (Boxplot) dưới đây cũng xác nhận tính hiệu quả của phương pháp này với việc thân hộp đều có xu hướng lệch nhiều về bên phải (vùng lợi nhuận dương).

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Biểu đồ phân bổ hiệu quả đầu tư theo tín hiệu MUA của danh mục CANSLIM theo các khung thời gian nắm giữ khác nhau (Nguồn: TCData, TCBS tổng hợp)

Sau khi nghiên cứu, kết quả của chiến lược giao dịch theo phương pháp CANSLIM tỏ ra tương đối hiệu quả. Xác suất thành công và tỷ suất lợi nhuận đều có xu hướng tăng dần theo thời gian nắm giữ, đặc biệt sau khoảng thời gian 1 năm nắm giữ (200 phiên), xác suất thành công có thể lên tới 65% đi cùng với tỷ suất lợi nhuận vượt trội – xấp xỉ 50%! Qua đây, các chuyên gia phân tích của TCBS gợi ý một phương pháp đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả với những bước thực hiện như sau:

+) Thiết lập 1 danh mục cổ phiếu tiềm năng thỏa mãn những tiêu chí về tăng trưởng (EPS quý gần nhất > 25%, lợi nhuận năm gần nhất >25%, ROE > 17%,…)

+) Theo dõi danh mục này thường xuyên và tiến hành giải ngân khi chỉ số RS 1M của cổ phiếu bước vào vùng 90

+) Kiên trì nắm giữ cổ phiếu với thời gian đầu tư tối thiểu 3 – 6 tháng hoặc đến khi đạt được mục tiêu lợi nhuận đề ra. Trong quá trình nắm giữ, cổ phiếu có thể có những nhịp rung lắc mạnh, nhưng với nền tảng cơ bản tốt, cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại.

Chúng ta có thể dễ dàng thực hiện những bước trên thông qua công cụ Bộ lọc và Mặt sau bảng giá TCPrice của TCBS. Cụ thể như sau:

Bước 1: Nhà đầu tư đăng nhập vào tài khoản của TCBS, vào công cụ Bộ lọc và thiết lập danh mục theo phương pháp CANSLIM, bổ sung thêm chỉ số về giá trị giao dịch trung bình 1 tháng để loại bỏ những cổ phiếu kém thanh khoản.

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Bước 2: Lưu danh mục này vào Bảng giá TCPrice. Lưu ý, cổ phiếu sẽ được cập nhật thường xuyên theo tiêu chí NĐT lựa chọn.

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Bước 3: Định kỳ kiểm tra danh mục này trên Bảng giá TCPrice, kết hợp với 1 số chỉ tiêu khác ở Mặt sau nếu cần thiết và tiến hành giải ngân tùy theo khẩu vị rủi ro.

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM

Các tính năng được nhắc đến trong bài viết và rất nhiều công cụ hữu ích khác được cung cấp trên nền tảng TCInvest của TCBS. Nhà đầu tư có thể tham khảo  tại đây.

Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
6 tháng trước
VN-Index vừa trải qua một nhịp điều chỉnh giảm rất mạnh chỉ trong hơn 1 tháng qua, xuống vùng 1.150-1.250 điểm, tương ứng với mức giảm khoảng 20-25% vốn hóa thị trường, gây ra rất nhiều thiệt hại...
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
6 tháng trước
VN-Index vừa trải qua một nhịp điều chỉnh giảm rất mạnh chỉ trong hơn 1 tháng qua, xuống vùng 1.150-1.250 điểm, tương ứng với mức giảm khoảng 20-25% vốn hóa thị trường, gây ra rất nhiều thiệt hại...
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
6 tháng trước
Kinh tế trưởng SSI nêu quan điểm, nguồn thông tin luôn được cập nhật hằng ngày và mỗi người đều có thể cập nhật, nên dễ dẫn đến tâm lý đầu tư không thua kém gì các chứng sỹ lâu năm. Nhưng...
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
6 tháng trước
Kinh tế trưởng SSI nêu quan điểm, nguồn thông tin luôn được cập nhật hằng ngày và mỗi người đều có thể cập nhật, nên dễ dẫn đến tâm lý đầu tư không thua kém gì các chứng sỹ lâu năm. Nhưng...
Tư duy đầu tư chứng khoán 'gieo hạt giống và chờ đợi thành cây cổ thụ', nhưng NĐT sai lầm khi thích 'hỏi 3 chữ cái, thích đầu cơ, thích giàu nhanh'
Tư duy đầu tư chứng khoán 'gieo hạt giống và chờ đợi thành cây cổ thụ', nhưng NĐT sai lầm khi thích 'hỏi 3 chữ cái, thích đầu cơ, thích giàu nhanh'
6 tháng trước
Theo ông Trần Tiến Dũng, nhà đầu tư lâu năm trên thị trường chia sẻ, khi xác định mua cổ phiếu để đầu tư thì trước hết phải tìm hiểu kỹ quy mô tăng trưởng dài hạn của nhóm ngành đó trong...
Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM
Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM
7 tháng trước
CANSLIM là một phương pháp giao dịch được sáng tạo bởi nhà đầu tư nổi tiếng William O'neil nhằm tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng, có tiềm năng tăng giá cao bằng cách kết hợp cả phân tích kỹ...
Chứng khoán Việt Nam rẻ nếu nhìn vào P/E, hiểu sao để tránh 'miếng pho – mát trong chiếc bẫy chuột'?
Chứng khoán Việt Nam rẻ nếu nhìn vào P/E, hiểu sao để tránh 'miếng pho – mát trong chiếc bẫy chuột'?
7 tháng trước
Chứng khoán Việt Nam đang trong nhịp điều chỉnh mạnh nhất kể từ khi bắt đầu nhịp tăng vào tháng 4/2020. VN-Index chịu cộng hưởng loạt thông tin tin tiêu cực từ thị trường quốc tế cho đến việc...
Cắt bánh pizza làm đôi không làm bánh to lên, nhưng tại sao cổ phiếu có thể trở lại thị giá sau chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 1:1?
Cắt bánh pizza làm đôi không làm bánh to lên, nhưng tại sao cổ phiếu có thể trở lại thị giá sau chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 1:1?
7 tháng trước
Trên thị trường chứng khoán, nhiều nhà đầu tư thay vì lướt sóng đã lựa chọn phương án tương đối an toàn là đầu tư nhận cổ tức. Vậy trường phái đầu tư này có gì đặc biệt?
Thứ Bảy, 03/12/2022
02:30
   
BrazilBRLBrazil
   
Thực tế: 7.6K
Dự báo:
Trước đó: 8.7K
7.6K
8.7K
02:30
   
JapanJPYJapan
   
Thực tế: -67.4K
Dự báo:
Trước đó: -64.9K
-67.4K
-64.9K
02:30
   
New_ZealandNZDNew_Zealand
   
Thực tế: -5.1K
Dự báo:
Trước đó: -4.3K
-5.1K
-4.3K
02:30
   
EuropeEUREurope
   
Thực tế: 122.2K
Dự báo:
Trước đó: 123.1K
122.2K
123.1K
Giao dịch chứng khoán khối ngoại tuần 28/11-2/12: Mua ròng hơn 9.300 tỷ đồng, tâm điểm là VHM và HPGGiao dịch chứng khoán khối ngoại tuần 28/11-2/12: Mua ròng hơn 9.300 tỷ đồng, tâm điểm là VHM và HPG
4 giờ trước
(ĐTCK) Nhà đầu tư nước ngoài có tuần giao dịch sôi động và mua ròng khủng lên tới hơn 9.300 tỷ đồng, trong đó tâm điểm mua tập trung bộ đôi bluechip gồm VHM và HPG.
Khối ngoại tung thêm gần 9.400 tỷ đồng mua ròng trong tuần đầu tiên tháng 12, cổ phiếu nào được gom mạnh nhất?Khối ngoại tung thêm gần 9.400 tỷ đồng mua ròng trong tuần đầu tiên tháng 12, cổ phiếu nào được gom mạnh nhất?
4 giờ trước
Tốc độ giải ngân của dòng vốn ngoại dâng lên mức cao kỷ lục chưa từng thấy và trở thành động lực quan trọng nhất ủng hộ sự hồi phục của thị trường chung.
Giám đốc Economica Vietnam: Tình hình vĩ mô ảnh hưởng đến TTCK thế nào trong tháng cuối năm?Giám đốc Economica Vietnam: Tình hình vĩ mô ảnh hưởng đến TTCK thế nào trong tháng cuối năm?
4 giờ trước
Theo TS Lê Duy Bình, Giám đốc điều hành Economica Vietnam, Việt Nam đang là điểm sáng tăng trưởng kinh tế trong khu vực ASEAN cũng như khu vực Châu Á-Thái Bình Dương. Mặc dù, các tổ chức quốc tế có dự...
Thị trường chứng khoán: Áp lực tỷ giá đã qua, lạm phát là ẩn số năm 2023Thị trường chứng khoán: Áp lực tỷ giá đã qua, lạm phát là ẩn số năm 2023
4 giờ trước
(ĐTCK) Trên thị trường hiện đã xuất hiện nhiều kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm cường độ tăng lãi suất và lãi suất có thể đạt đỉnh vào đầu năm sau như dự kiến.
KBSV: Sacombank dự kiến bán 32,5% cổ phần tại VAMC cho nước ngoài trong năm 2023KBSV: Sacombank dự kiến bán 32,5% cổ phần tại VAMC cho nước ngoài trong năm 2023
4 giờ trước
Nhóm phân tích cũng nhận định Sacombank có thể thu hồi được hơn 5.000 tỷ đồng vào cuối năm nay khi bán thành công 18 khoản nợ được đảm bảo bằng KCN Phong Phú.
“Bước ngoặt sự nghiệp” của cô gái trẻ với CPA Australia: Nền tảng vững chắc cho tương lai“Bước ngoặt sự nghiệp” của cô gái trẻ với CPA Australia: Nền tảng vững chắc cho tương lai
5 giờ trước
Biết tới CPA Australia từ thời sinh viên, chị Nguyễn Hồng Điệp CPA (Aust.), trưởng phòng tư vấn trong một công ty chứng khoán, luôn cảm thấy mình may mắn khi đã chọn được một chương trình hữu ích,...
Chuyên gia: Khơi thông nguồn vốn, Chuyên gia: Khơi thông nguồn vốn, "rã băng" thị trường bất động sản là vực dậy cả trăm ngành nghề liên quan
7 giờ trước
Bất động sản đóng góp tới 11% GDP và có sức ảnh hưởng chi phối đến hàng trăm ngành nghề. Khơi thông nguồn vốn bất động sản cũng là vực dậy 40 ngành nghề liên quan trực tiếp và hàng trăm ngành...
Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?
7 giờ trước
Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?
Cựu chủ tịch Rolls-Royce Việt Nam Đoàn Hiểu Minh: Shark Thủy không phải người xấu, hãy Cựu chủ tịch Rolls-Royce Việt Nam Đoàn Hiểu Minh: Shark Thủy không phải người xấu, hãy "tha thứ để thu hồi"
7 giờ trước
Mới đây, ông Đoàn Hiếu Minh - một đại gia từng nổi tiếng trong việc phân phối Rolls-Royce đã viết một bài chia sẻ chuyện gặp Shark Thủy hôm nay. Đoàn Hiếu Minh - cái tên không còn xa lạ trong giới...
Doanh nghiệp hoàn thành hồ sơ đầy đủ theo quy định pháp luật sẽ được hoàn thuế ngayDoanh nghiệp hoàn thành hồ sơ đầy đủ theo quy định pháp luật sẽ được hoàn thuế ngay
7 giờ trước
Các doanh nghiệp có hồ sơ đề nghị hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT) đảm bảo theo đúng quy định của pháp luật đã được Cơ quan thuế thực hiện hoàn cho các doanh nghiệp theo quy định.
Masan thoát tình trạng vốn lưu động ròng âm nhờ khoản vay hợp vốn 600 triệu USD như thế nào?Masan thoát tình trạng vốn lưu động ròng âm nhờ khoản vay hợp vốn 600 triệu USD như thế nào?
8 giờ trước
Khoản vay hợp vốn trị giá 600 triệu USD mới đây mà Masan nhận được, không chỉ có giá trị lớn nhất từ trước đến nay trong lĩnh vực kinh tế tư nhân tại Việt Nam, mà còn có ý nghĩa rất lớn giúp...
Trong lúc Công ty mẹ chuyển hướng sang sản xuất bán dẫn, Ajinomoto Việt Nam vẫn kiếm nghìn tỷ lợi nhuận từ bột ngọt, hạt nêmTrong lúc Công ty mẹ chuyển hướng sang sản xuất bán dẫn, Ajinomoto Việt Nam vẫn kiếm nghìn tỷ lợi nhuận từ bột ngọt, hạt nêm
8 giờ trước
Chiếm khoảng 60% thị phần bột ngọt, Ajinomoto Việt Nam lãi hơn 1.000 tỷ mỗi năm.