Thị trường chứng quyền tuần 07-11/10/2024: Tâm lý bi quan vẫn hiện hữu

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2024, toàn thị trường có 6 mã tăng, 60 mã giảm và 12 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.3 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2024, toàn thị trường có 6 mã tăng, 60 mã giảm và 12 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 04/10/2024, bên bán tiếp tục áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CMWG2314, CFPT2314, CTCB2310 và CMBB2315.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 04/10 đạt 52.18 triệu CW, giảm 35.39%; giá trị giao dịch đạt 39.59 tỷ đồng, giảm 36.62% so với phiên 03/10. Trong đó, CVIB2403 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.47 triệu CW; CFPT2314 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.87 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 04/10 với tổng mức bán ròng đạt 1.3 triệu CW. Trong đó, CVNM2315 và CVPB2319 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng 871,100 CW.

Công ty chứng khoán SSI, HCM, ACBS, VND và KIS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 07/10/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2317 và CVIC2403 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMWG2404 và CVNM2404 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.