Thị trường chứng quyền 04/02/2025: Sắc đỏ áp đảo thị trường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/02/2025, toàn thị trường có 7 mã tăng, 127 mã giảm và 9 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 3.52 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/02/2025, toàn thị trường có 7 mã tăng, 127 mã giảm và 9 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 03/02/2025, bên bán quay lại áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2402, CSTB2409, CHPG2409 và CMBB2502.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 03/02 đạt 43.25 triệu CW, tăng 10.46%; giá trị giao dịch đạt 34.66 tỷ đồng, tăng 4.29% so với phiên 24/01. Trong đó, CVNM2407 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.75 triệu CW; CMWG2504 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.98 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 03/02 với tổng mức bán ròng đạt 3.52 triệu CW. Trong đó, CSTB2412 và CHDB2401 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, MBS, KIS và VPBankS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 04/02/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVRE2402 và CHPG2403 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMBB2404 và CMWG2403 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.