• CIM 13.182 0.15(1.13%)
  • BTC 16975.38 117.36(0.69%)
  • GOLD 1797.62 4.88(0.27%)
  • WTI 80.21 1.18(1.45%)
  • EUR/USD 1.05403 0.00142(0.13%)
  • EUR/GBP 0.85726 0.00160(0.19%)
  • USD/CHF 0.93670 0.00038(0.04%)
  • USD/JPY 134.310 1.030(0.76%)
  • USD/CAD 1.34703 0.00392(0.29%)
  • GBP/USD 1.22878 0.00338(0.28%)
  • CAD/CHF 0.69489 0.00284(0.41%)
  • AUD/USD 0.67938 0.00175(0.26%)
  • NZD/USD 0.64031 0.00323(0.51%)
  • CIM 13.182 0.15(1.13%)
  • BTC 16975.38 117.36(0.69%)
  • GOLD 1797.62 4.88(0.27%)
  • WTI 80.21 1.18(1.45%)
  • EUR/USD 1.05403 0.00142(0.13%)
  • EUR/GBP 0.85726 0.00160(0.19%)
  • USD/CHF 0.93670 0.00038(0.04%)
  • USD/JPY 134.310 1.030(0.76%)
  • USD/CAD 1.34703 0.00392(0.29%)
  • GBP/USD 1.22878 0.00338(0.28%)
  • CAD/CHF 0.69489 0.00284(0.41%)
  • AUD/USD 0.67938 0.00175(0.26%)
  • NZD/USD 0.64031 0.00323(0.51%)

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

20:00 17/07/2022

Trong giai đoạn nửa đầu năm 2022, thị trường đã trải qua những đợt điều chỉnh, gây ra nhiều hoang mang cho nhà đầu tư (NĐT). Mức giảm giá trên diện rộng và hiện tượng “call margin” xảy ra ở nhiều công ty chứng khoán khiến ngay cả những cổ phiếu cơ bản, có nền tảng tốt cũng bị ảnh hưởng.

Nhìn chung, NĐT nên lựa chọn các cổ phiếu có nền tảng cơ bản, hoạt động kinh doanh hiệu quả và đưa ra quyết định mua tại các mức định giá hợp lý để gia tăng tỷ suất lợi nhuận. Theo nhiều chuyên gia, những khoảng thời gian “sale-off” (chiết khấu sâu) trong ngắn hạn như vậy chính là những thời điểm để các NĐT tìm kiếm những cơ hội. Câu hỏi được đặt ra là: trong 1 đợt điều chỉnh lớn của thị trường thì nên bắt đầu mua vào ở vùng giá nào?

Bài viết này xin giới thiệu một phương pháp đơn giản nhưng lại hiệu quả trong việc giúp NĐT tìm kiếm cơ hội đầu cơ ngắn hạn ở những giai đoạn như vậy. Chiến lược này chỉ sử dụng 1 chỉ báo kỹ thuật là đường trung bình động hay thường được biết đến dưới cái tên “Moving Average” – MA.

Đầu tiên, để xác định xu hướng chung của thị trường, NĐT có thể xem đồ thị thống kê “% Số lượng mã có giá nằm trên đường MA” được cung cấp tại công cụ Market Watch, thuộc Bảng giá của TCBS để có cái nhìn tổng quát.

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

Thống kê tâm lý thị trường thuộc nền tảng TCInvest. (Nguồn: TCBS

Mặc dù xu hướng của VNIndex trong dài hạn sẽ đi lên, nhưng tại các chu kỳ ngắn hạn 1 – 3 tháng thì thị trường lại giống như một quả lắc liên tục chuyển động từ tâm lý lạc quan, phấn khích sang hoang mang, bi quan rồi lại quay lại tâm lý lạc quan, phấn khích. Điều này được thể hiện rõ trong đồ thị %số mã có giá trên MA20 và MA60. Khi %số mã có giá trên MA20 giảm xuống quanh vùng 20% hoặc % số mã có giá trên MA60 giảm xuống vùng 30% thường là chỉ báo cho biết tâm lý thị trường đã đi vào giai đoạn bi quan, có xu hướng “quá bán” và đáy ngắn hạn của Index đang nằm ở đâu đó quanh đây.

Điều này cũng tương đối chính xác đối với chiều tăng tuy nhiên trong bối cảnh hiện tại khi thị trường Việt Nam vừa mới điều chỉnh mạnh, bài viết này sẽ sẽ tập trung vào chiều giảm, tức là điểm mua vào cổ phiếu. Vậy NĐT nên lựa chọn cổ phiếu nào khi thị trường có những nhịp điều chỉnh?

Các cổ phiếu có nền tảng cơ bản được khoanh vùng lựa chọn, dựa trên 3 tiêu chí:

1. Vốn hóa trên 5,000 tỷ đồng

2. Giá trị giao dịch trung bình 50 phiên gần nhất trên 1 tỷ đồng

3. P/E < 25.x và P/B < 8.x

Có tổng cộng khoảng 106 mã thỏa mãn tiêu chí. NĐT có thể dễ dàng lọc được các cổ phiếu này thông qua bộ lọc cổ phiếu của TCBS: https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

 Hình 2 - Minh họa công cụ bộ lọc thông minh tại nền tảng TCInvest. Nguồn: TCBS.

Sau đó, bài nghiên cứu tính toán mức chênh lệch của giá cổ phiếu với giá trị của đường MA20 và MA60 trong khoảng thời gian 3 năm gần đây để đánh giá biên độ mà giá cổ phiếu điều chỉnh xuống so với đường MA thông thường sẽ ở mức bao nhiêu phần trăm.

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

 Hình 3 - Xác suất giá cổ phiếu điều chỉnh giảm (chênh lệch âm) so với đường MA20 và MA60. (Nguồn: TCData)  

Thống kê theo Hình 3 chỉ ra rằng, chỉ có xác suất 5% cổ phiếu giảm quá 10% đường MA20 và giảm quá 15% đối với đường MA60. Bài nghiên cứu tiếp tục tiến hành kiểm thử (backtest) diễn biến giá cổ phiếu sau những phiên điều chỉnh sâu như vậy và tổng kết ở bảng bên dưới.

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

Hình 4 - Diễn biến tỷ suất lợi nhuận tại T+5, T+20, T+40, T+60 sau những phiên điều chỉnh giảm quá 10% so với đường MA20 và giảm quá 15% so với đường MA60 (Nguồn: TCData) 

Hình 4 cho thấy xác suất lãi và tỷ suất lợi nhuận đều rất cao khi NĐT giải ngân tại vùng giá này. Chiến lược này tỏ ra khá hiệu quả trong khung thời gian ngắn hạn từ 1 – 3 tháng. Ngoài ra, NĐT cũng có thể áp dụng phương pháp này với các đường MA tại khung thời gian khác và mức độ điều chỉnh giá so với MA khác tùy thuộc vào khẩu vị, từng cổ phiếu riêng biệt mà mình theo dõi.

Ví dụ như ở cổ phiếu GAS, nhìn chung bộ tham số -15% so với MA60 hoạt động khá tốt.

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

 Nguồn: TCBS tổng hợp. 

Còn ở cổ phiếu PVS, tỷ lệ 12% lại cho thấy sự hiệu quả.

Phương pháp đơn giản giúp các nhà đầu tư không chuyên xác định các vùng mua cổ phiếu phù hợp

 Nguồn: TCBS tổng hợp. 

Tổng kết lại, khi một cổ phiếu có mức điều chỉnh về những vùng giảm sâu so với đường MA và lại trùng với vùng đáy ngắn hạn của thị trường thì rõ ràng đó là một điểm mua tốt vì lực hồi phục được cộng hưởng cả từ nội tại cơ bản của cổ phiếu cũng như đà hồi phục của thị trường chung.

Trên đây là một phương pháp tương đối đơn giản, ứng dụng các công cụ được cung cấp tại TCInvest để NĐT có thể áp dụng được cho các cổ phiếu mà mình quan tâm. Mong rằng bài nghiên cứu này sẽ mang lại giá trị hữu ích cho các NĐT!

Tìm hiểu về Techcom Securities và các sản phẩm dịch vụ tại TCBS
Tìm hiểu về Techcom Securities và các sản phẩm dịch vụ tại TCBS
4 tháng trước
Techcom Securities là một công ty con trực thuộc ngân hàng Techcombank, chuyên hoạt động về lĩnh vực tư vấn tài chính và môi giới chứng khoán.
Tìm kiếm cơ hội đầu tư ở những doanh nghiệp có tỷ lệ Tiền mặt ròng/Vốn hóa cao
Tìm kiếm cơ hội đầu tư ở những doanh nghiệp có tỷ lệ Tiền mặt ròng/Vốn hóa cao
4 tháng trước
Lạm phát đang là nguyên nhân hàng đầu đẩy chứng khoán toàn cầu bước vào xu hướng giảm thời gian gần đây. Ở các nền kinh tế lớn, lạm phát tháng 6 đã ở mức đáng báo động như Mỹ (9,1%), Anh...
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
6 tháng trước
VN-Index vừa trải qua một nhịp điều chỉnh giảm rất mạnh chỉ trong hơn 1 tháng qua, xuống vùng 1.150-1.250 điểm, tương ứng với mức giảm khoảng 20-25% vốn hóa thị trường, gây ra rất nhiều thiệt hại...
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
Theo dõi biến động thị trường chứng khoán Việt Nam sau các nhịp điều chỉnh lớn
6 tháng trước
VN-Index vừa trải qua một nhịp điều chỉnh giảm rất mạnh chỉ trong hơn 1 tháng qua, xuống vùng 1.150-1.250 điểm, tương ứng với mức giảm khoảng 20-25% vốn hóa thị trường, gây ra rất nhiều thiệt hại...
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
6 tháng trước
Kinh tế trưởng SSI nêu quan điểm, nguồn thông tin luôn được cập nhật hằng ngày và mỗi người đều có thể cập nhật, nên dễ dẫn đến tâm lý đầu tư không thua kém gì các chứng sỹ lâu năm. Nhưng...
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
Góc nhìn chuyên gia: NĐT chứng khoán phải đau để biết giá trị của chiến thắng mà bảo vệ thành quả
6 tháng trước
Kinh tế trưởng SSI nêu quan điểm, nguồn thông tin luôn được cập nhật hằng ngày và mỗi người đều có thể cập nhật, nên dễ dẫn đến tâm lý đầu tư không thua kém gì các chứng sỹ lâu năm. Nhưng...
Tư duy đầu tư chứng khoán 'gieo hạt giống và chờ đợi thành cây cổ thụ', nhưng NĐT sai lầm khi thích 'hỏi 3 chữ cái, thích đầu cơ, thích giàu nhanh'
Tư duy đầu tư chứng khoán 'gieo hạt giống và chờ đợi thành cây cổ thụ', nhưng NĐT sai lầm khi thích 'hỏi 3 chữ cái, thích đầu cơ, thích giàu nhanh'
6 tháng trước
Theo ông Trần Tiến Dũng, nhà đầu tư lâu năm trên thị trường chia sẻ, khi xác định mua cổ phiếu để đầu tư thì trước hết phải tìm hiểu kỹ quy mô tăng trưởng dài hạn của nhóm ngành đó trong...
Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM
Tìm hiểu chiến lược đầu tư hiệu quả và đơn giản theo phương pháp CANSLIM
7 tháng trước
CANSLIM là một phương pháp giao dịch được sáng tạo bởi nhà đầu tư nổi tiếng William O'neil nhằm tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng, có tiềm năng tăng giá cao bằng cách kết hợp cả phân tích kỹ...
Thứ Bảy, 03/12/2022
02:30
   
BrazilBRLBrazil
   
Thực tế: 7.6K
Dự báo:
Trước đó: 8.7K
7.6K
8.7K
02:30
   
JapanJPYJapan
   
Thực tế: -67.4K
Dự báo:
Trước đó: -64.9K
-67.4K
-64.9K
02:30
   
New_ZealandNZDNew_Zealand
   
Thực tế: -5.1K
Dự báo:
Trước đó: -4.3K
-5.1K
-4.3K
02:30
   
EuropeEUREurope
   
Thực tế: 122.2K
Dự báo:
Trước đó: 123.1K
122.2K
123.1K
Giao dịch chứng khoán khối ngoại tuần 28/11-2/12: Mua ròng hơn 9.300 tỷ đồng, tâm điểm là VHM và HPGGiao dịch chứng khoán khối ngoại tuần 28/11-2/12: Mua ròng hơn 9.300 tỷ đồng, tâm điểm là VHM và HPG
5 giờ trước
(ĐTCK) Nhà đầu tư nước ngoài có tuần giao dịch sôi động và mua ròng khủng lên tới hơn 9.300 tỷ đồng, trong đó tâm điểm mua tập trung bộ đôi bluechip gồm VHM và HPG.
Khối ngoại tung thêm gần 9.400 tỷ đồng mua ròng trong tuần đầu tiên tháng 12, cổ phiếu nào được gom mạnh nhất?Khối ngoại tung thêm gần 9.400 tỷ đồng mua ròng trong tuần đầu tiên tháng 12, cổ phiếu nào được gom mạnh nhất?
5 giờ trước
Tốc độ giải ngân của dòng vốn ngoại dâng lên mức cao kỷ lục chưa từng thấy và trở thành động lực quan trọng nhất ủng hộ sự hồi phục của thị trường chung.
Giám đốc Economica Vietnam: Tình hình vĩ mô ảnh hưởng đến TTCK thế nào trong tháng cuối năm?Giám đốc Economica Vietnam: Tình hình vĩ mô ảnh hưởng đến TTCK thế nào trong tháng cuối năm?
5 giờ trước
Theo TS Lê Duy Bình, Giám đốc điều hành Economica Vietnam, Việt Nam đang là điểm sáng tăng trưởng kinh tế trong khu vực ASEAN cũng như khu vực Châu Á-Thái Bình Dương. Mặc dù, các tổ chức quốc tế có dự...
Thị trường chứng khoán: Áp lực tỷ giá đã qua, lạm phát là ẩn số năm 2023Thị trường chứng khoán: Áp lực tỷ giá đã qua, lạm phát là ẩn số năm 2023
6 giờ trước
(ĐTCK) Trên thị trường hiện đã xuất hiện nhiều kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm cường độ tăng lãi suất và lãi suất có thể đạt đỉnh vào đầu năm sau như dự kiến.
KBSV: Sacombank dự kiến bán 32,5% cổ phần tại VAMC cho nước ngoài trong năm 2023KBSV: Sacombank dự kiến bán 32,5% cổ phần tại VAMC cho nước ngoài trong năm 2023
6 giờ trước
Nhóm phân tích cũng nhận định Sacombank có thể thu hồi được hơn 5.000 tỷ đồng vào cuối năm nay khi bán thành công 18 khoản nợ được đảm bảo bằng KCN Phong Phú.
“Bước ngoặt sự nghiệp” của cô gái trẻ với CPA Australia: Nền tảng vững chắc cho tương lai“Bước ngoặt sự nghiệp” của cô gái trẻ với CPA Australia: Nền tảng vững chắc cho tương lai
7 giờ trước
Biết tới CPA Australia từ thời sinh viên, chị Nguyễn Hồng Điệp CPA (Aust.), trưởng phòng tư vấn trong một công ty chứng khoán, luôn cảm thấy mình may mắn khi đã chọn được một chương trình hữu ích,...
Chuyên gia: Khơi thông nguồn vốn, Chuyên gia: Khơi thông nguồn vốn, "rã băng" thị trường bất động sản là vực dậy cả trăm ngành nghề liên quan
8 giờ trước
Bất động sản đóng góp tới 11% GDP và có sức ảnh hưởng chi phối đến hàng trăm ngành nghề. Khơi thông nguồn vốn bất động sản cũng là vực dậy 40 ngành nghề liên quan trực tiếp và hàng trăm ngành...
Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?
8 giờ trước
Chứng khoán tăng không ngừng nghỉ, nhà đầu tư nên làm gì?
Cựu chủ tịch Rolls-Royce Việt Nam Đoàn Hiểu Minh: Shark Thủy không phải người xấu, hãy Cựu chủ tịch Rolls-Royce Việt Nam Đoàn Hiểu Minh: Shark Thủy không phải người xấu, hãy "tha thứ để thu hồi"
9 giờ trước
Mới đây, ông Đoàn Hiếu Minh - một đại gia từng nổi tiếng trong việc phân phối Rolls-Royce đã viết một bài chia sẻ chuyện gặp Shark Thủy hôm nay. Đoàn Hiếu Minh - cái tên không còn xa lạ trong giới...
Doanh nghiệp hoàn thành hồ sơ đầy đủ theo quy định pháp luật sẽ được hoàn thuế ngayDoanh nghiệp hoàn thành hồ sơ đầy đủ theo quy định pháp luật sẽ được hoàn thuế ngay
9 giờ trước
Các doanh nghiệp có hồ sơ đề nghị hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT) đảm bảo theo đúng quy định của pháp luật đã được Cơ quan thuế thực hiện hoàn cho các doanh nghiệp theo quy định.
Masan thoát tình trạng vốn lưu động ròng âm nhờ khoản vay hợp vốn 600 triệu USD như thế nào?Masan thoát tình trạng vốn lưu động ròng âm nhờ khoản vay hợp vốn 600 triệu USD như thế nào?
9 giờ trước
Khoản vay hợp vốn trị giá 600 triệu USD mới đây mà Masan nhận được, không chỉ có giá trị lớn nhất từ trước đến nay trong lĩnh vực kinh tế tư nhân tại Việt Nam, mà còn có ý nghĩa rất lớn giúp...
Trong lúc Công ty mẹ chuyển hướng sang sản xuất bán dẫn, Ajinomoto Việt Nam vẫn kiếm nghìn tỷ lợi nhuận từ bột ngọt, hạt nêmTrong lúc Công ty mẹ chuyển hướng sang sản xuất bán dẫn, Ajinomoto Việt Nam vẫn kiếm nghìn tỷ lợi nhuận từ bột ngọt, hạt nêm
10 giờ trước
Chiếm khoảng 60% thị phần bột ngọt, Ajinomoto Việt Nam lãi hơn 1.000 tỷ mỗi năm.