Phe bò BTC từ chối nhượng bộ – 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này

Bitcoin bắt đầu tuần thứ hai của tháng 11 vẫn giữ mức cao gần 18 tháng – giá BTC có thể tiến tới đâu tiếp theo?

Tiền điện tử lớn nhất đã chống lại áp lực bán để đạt được mức đóng cửa hàng tuần ấn tượng khác.

Giữa lúc tâm lý biến đổi, Bitcoin và các altcoin cũng đang từ chối lấy lại mức tăng mà lần đầu tiên đạt được hơn một tháng trước.

Trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô nóng bỏng, tiền điện tử đang tự mình nổi lên khi các tài sản như cổ phiếu đang cảm nhận áp lực và phe bò hy vọng rằng xu hướng tăng giá vẫn chưa kết thúc.

Rất nhiều yếu tố gây biến động tiềm ẩn sẽ xuất hiện trong tuần tới. Với tình hình lạm phát vẫn hiện hữu, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ đưa ra một loạt nhận xét như một phần của các cam kết đã được lên kế hoạch, với Chủ tịch Jerome Powell là một trong số các diễn giả.

Một tuần giao dịch ngắn ở Phố Wall sẽ đồng nghĩa với việc kéo dài thời gian giao dịch “ngoài giờ” cho phép tiền điện tử có khả năng chứng kiến ​​nhiều biến động hơn trong thời gian đóng cửa hàng tuần tiếp theo.

Đằng sau hậu trường, Bitcoin có khả năng phục hồi về mặt kỹ thuật như hành động giá BTC cho thấy – hashrate và độ khó, vốn đã ở mức cao nhất mọi thời đại, sẽ bổ sung thêm kỷ lục của chúng trong những ngày tới.

Hãy cùng Tạp chí Bitcoin nghiên cứu sâu hơn về những vấn đề này và hơn thế nữa trong phần tổng quan hàng tuần về những gì có thể mong đợi khi nói đến hoạt động thị trường Bitcoin trong ngắn hạn và hơn thế nữa.

Phe bò Bitcoin từ chối nhượng bộ

Giống như tuần trước, Bitcoin đã không gây thất vọng khi đóng nến hàng tuần vào ngày 6 tháng 11.

Với mức giá chỉ hơn 35.000 USD, mức giá đóng cửa trên thực tế đã thiết lập mức cao mới trong 18 tháng và dẫn đến một đợt biến động khiến giá giảm xuống ngay dưới mốc 36.000 USD.

Biểu đồ BTC/USD 1 tuần. Nguồn: TradingView

Một cuộc giằng co khốc liệt giữa người mua và người bán có nghĩa là các mức kháng cự hiện tại đang tỏ ra khó vượt qua, trong khi tình trạng thanh lý ngày càng gia tăng khi đóng cửa.

Theo ghi nhận của trader nổi tiếng Skew, biểu đồ hàng giờ cho thấy rằng “cả hai phía của order book đều bị quét sạch” trên các sàn giao dịch.

Vào ngày 5 tháng 11, Skew cũng cho thấy hợp đồng mở (OI) ngày càng tăng trên sàn giao dịch lớn nhất toàn cầu Binance – khúc dạo đầu quan trọng cho sự biến động trong những tuần gần đây.

Tiếp tục, trader đồng nghiệp Daan Crypto Trades đã tham khảo dữ liệu funding rate cho thấy Long đang trả tiền cho Short.

“Vẫn còn khá nhiều vị thế được mở vào cuối tuần, vì vậy tôi cho rằng sẽ có một số biến động tiếp theo sau khi hợp đồng tương lai mở cửa và vào thứ Hai sẽ loại bỏ những vị thế đó (ở cả hai bên)”.

Những người tham gia thị trường đặt cược rằng 40.000 USD là mục tiêu giá BTC phổ biến. Những dự đoán mục tiêu giá cuối năm 2023 thậm chí còn xoay quanh những mức cao hơn.

Tuy nhiên, vẫn có những cách tiếp cận bảo thủ hơn. Trong số đó có trader nổi tiếng Crypto Tony, người cuối tuần qua đã khuyên những người theo dõi trên X đừng đặt cược vào những đợt tăng giá đang quét qua ngưỡng kháng cự.

“Tôi chỉ Short nếu BTC mất vùng hỗ trợ ở mức 34.100 USD và sẽ đóng vị thế Long hiện tại nếu mất 33.000 USD,” anh viết, cập nhật chiến lược giao dịch hiện tại của mình.

“Mọi sự chú ý vẫn đổ dồn vào Fed”

Với việc tạm ngừng công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ trong tuần này, sự chú ý một lần nữa đổ dồn vào Fed như một nguồn gây biến động thị trường.

Nhiều bài phát biểu khác nhau trong tuần trước kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh vào ngày 10 tháng 11 sẽ chứng kiến ​​các quan chức, bao gồm cả Chủ tịch Powell, lên sân khấu.

Thời điểm này có lẽ đáng chú ý hơn chính các bài phát biểu – Fed tiếp tục tạm dừng tăng lãi suất vào tuần trước, mặc dù dữ liệu cho thấy lạm phát cao hơn kỳ vọng.

Những bình luận trước đây đã khiến thị trường không còn kỳ vọng vào chính sách lãi suất sẽ đảo ngược cho đến tận năm sau. Theo dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group, hơn 90% cược rằng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong lần tiếp theo, chỉ sau hơn một tháng nữa.

Biểu đồ xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: Tập đoàn CME

“Mọi sự chú ý vẫn đổ dồn vào Fed,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter viết trong phần bình luận X về nhật ký vĩ mô sắp tới.

Kobeissi nói thêm rằng sự biến động có thể tiếp tục trong những ngày tới do thị trường trái phiếu hỗn loạn. Chứng khoán cũng chứng kiến ​​những thay đổi đáng chú ý vào tuần trước, với việc S&P 500 đột ngột đảo chiều sau khi giảm trong nửa cuối tháng 10.

Tiếp tục, nền tảng nghiên cứu đầu tư Game of Trades cho rằng “sự biến động lớn về kinh tế” sắp xảy ra do tín dụng tiêu dùng của Mỹ sụt giảm hiếm thấy.

“Điều này chỉ xảy ra 3 lần trong 75 năm qua,” nó lưu ý, đề cập đến khoản tiết kiệm tính theo phần trăm thu nhập quốc dân của Hoa Kỳ.

Hai lần còn lại trùng hợp với Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và vụ sụp đổ do đại dịch COVID-19 vào tháng 3 năm 2020.

Hashrate, độ khó được đẩy lên mức cao mới mọi thời đại

Có vẻ như các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin tăng cao hơn thực sự không ngừng nghỉ sau mức tăng của năm nay.

Hashrate và độ khó khai thác đã loại bỏ mọi chướng ngại vật trên con đường đạt đến mức cao nhất mọi thời đại hiện tại và lần điều chỉnh sắp tới sẽ củng cố các mức đó.

Độ khó dự kiến ​​​​sẽ tăng thêm 2,4% vào ngày 12 tháng 11, nâng tổng số lên gần 64 nghìn tỷ lần đầu tiên trong lịch sử Bitcoin, theo dữ liệu từ tài nguyên giám sát BTC.com.

Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: BTC.com

Hashrate, mặc dù linh hoạt hơn và khó đo lường chính xác hơn, nhưng xu hướng đã trở nên rõ ràng trong những tháng gần đây.

Theo ghi nhận của James van Straten, nhà phân tích dữ liệu và nghiên cứu tại công ty chuyên sâu về tiền điện tử CryptoSlate, tuần trước đặc biệt có ý nghĩa đối với hashrate – sức mạnh xử lý kết hợp ước tính dành riêng cho mạng của các thợ đào.

Một lý thuyết cho rằng xu hướng tiếp tục diễn ra trong đợt giảm một nửa trợ cấp block vào năm tới xoay quanh mục tiêu của chính các thợ mỏ.

Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 9, Filbfilb, đồng sáng lập bộ giao dịch DecenTrader, đã lập luận rằng các công ty khai thác sẽ muốn tăng mức giữ BTC của họ trước khi sự kiện halving diễn ra khiến phần thưởng BTC cho mỗi block bị cắt giảm 50%.

Vào thời điểm halving, BTC/USD có thể giao dịch ở mức 46.000 USD, ông đề xuất.

Dòng chảy Bitcoin trên các sàn giao dịch

Khi thị trường tiền điện tử hoạt động trở lại, điều kiện sinh lời của các hodler Bitcoin đang thay đổi.

Lợi nhuận ban đầu trên 30.000 USD đã chứng kiến ​​giá giao ngay BTC cao hơn chi phí mua lại của nhiều nhóm nhà đầu tư gần đây hơn.

Các dấu hiệu thay đổi đã có thể nhìn thấy trên các sàn giao dịch, với dòng tiền vào đang lùi dần và lượng tiền rút ra gần đạt mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay.

Đối với Van Straten, hiện tượng này đánh dấu “một sự thay đổi đáng kể trong dòng Bitcoin trên các sàn”.

“Có một động lực mới trong việc rút Bitcoin, với hơn 61.000 BTC được rút gần đây, một mức tăng đáng kể so với mức thấp nhất trong năm là gần 43.000 BTC. Sự gia tăng này cho thấy các nhà đầu tư ngày càng ưu tiên nắm giữ tài sản Bitcoin của họ ngoài sàn giao dịch, có thể cho thấy niềm tin dài hạn mạnh mẽ hơn vào giá trị của Bitcoin.”

Ông nói thêm rằng khoảng cách giữa tiền gửi trên sàn giao dịch và khối lượng rút ra tính theo BTC đã đạt giá trị lớn thứ hai từ trước đến nay – 10.000 BTC “đáng chú ý”, theo dữ liệu từ công ty phân onchain Glassnode.

Phân tích kết luận:

“Sự chênh lệch này chỉ thấp hơn giai đoạn FTX sụp đổ, chứng kiến ​​mức cao nhất là hơn 80.000 BTC được rút. Những xu hướng này có thể gợi ý sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư, khi nhiều nhà đầu tư dường như chọn nắm giữ tài sản của họ lâu dài hơn là tìm kiếm thanh khoản ngay lập tức trên các sàn giao dịch.”

Biểu đồ dữ liệu dòng Bitcoin trên các sàn. Nguồn: James Van Straten/X

Glassnode cũng cho thấy tổng dòng vào đạt mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay – một sự kiện được nhà phân tích và trader truyền thông xã hội nổi tiếng Ali mô tả là đại diện cho “niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư”.

Tâm lý thị trường cải thiện

Việc cải thiện tâm lý thường giống như con dao hai lưỡi trong tiền điện tử, vì suy nghĩ của hodler trung bình ngày càng tập trung vào lợi nhuận.

Điều này được chứng minh bằng Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử – chỉ báo tâm lý thị trường cổ điển đưa ra cảnh báo khi thị trường bước vào giai đoạn hưng phấn phi lý.

Chỉ số sợ hãi và tham lam đạt 84/100 trong hành trình Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm 2021 và tính đến ngày 6 tháng 11, chỉ còn cách mức đỉnh đó 10 điểm.

Ở mức 74/100, thị trường đã “tham lam” hơn bất kỳ thời điểm nào trong hai năm qua. Tuy nhiên, đối với Crypto Tony, vẫn còn thời gian để tăng giá hơn nữa trước khi sự mất cân bằng tâm lý trở nên không thể bỏ qua.

“Tôi muốn thấy cực kỳ tham lam trước khi cân nhắc việc đóng một số vị thế,” anh ấy nói vào ngày 5 tháng 11, đồng thời lập luận rằng Ethereum (ETH) trước tiên sẽ tăng cao hơn.

Mức độ cực đoan trong lịch sử của chỉ số sợ hãi & tham lam đạt khoảng 95/100 và lần gần nhất là vào tháng 2 năm 2021.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Alternative.me

• Arthur Hayes nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của Bitcoin trong tài chính