Microsoft, Alphabet, Meta miệt mài chạy đua trong cuộc chiến AI, vô tình rót hàng chục tỷ USD vào túi Nvidia

AI là thị trường của Nvidia. Tất cả những công ty khác chỉ tồn tại cùng trong đó mà thôi.

Dù chưa công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 nhưng suốt 2 tuần qua, Nvidia đều nhận những tin tức tốt. Theo đó, Amazon.com, Google, Microsoft và Meta Platforms đều báo cáo mức tăng đáng kể trong chi tiêu vốn, chủ yếu dành cho các trung tâm dữ liệu và hệ thống trí tuệ nhân tạo của Nvidia cung cấp năng lượng cho các cơ sở đó.

Đây là một khoản tiền lớn. Tổng chi tiêu vốn của bốn công ty này lên tới 58,5 tỷ USD trong quý 2, tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái và là mức tăng lớn nhất mà nhóm này chứng kiến kể từ năm 2018. Bốn công ty này cũng dự đoán mức chi tiêu tăng cao sẽ tiếp tục trong phần còn lại của năm và có thể là sang cả năm sau.

Dẫu vậy, các con số khác không thực sự ấn tượng. Cả bốn công ty đều chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu chậm lại so với quý 1. Chỉ riêng Meta vẫn vượt được mục tiêu của Phố Wall và đưa ra dự báo mạnh mẽ, giúp cổ phiếu tăng gần 5% vào thứ năm.

Nhưng Microsoft, công ty mẹ của Google là Alphabet và Amazon đã thấy kết quả ở một số đơn vị kinh doanh chính không đạt yêu cầu. Tệ nhất trong số đó là Amazon, với hoạt động kinh doanh đám mây AWS là phân khúc duy nhất vượt mục tiêu doanh thu của các nhà phân tích trong quý. Công ty cũng dự báo doanh thu và lợi nhuận hoạt động đáng thất vọng trong quý 3 trong báo cáo mới nhất của mình vào thứ năm, khiến cổ phiếu giảm hơn 7% trong giao dịch sau giờ làm việc. Cổ phiếu của Microsoft và Alphabet cũng giảm sau báo cáo tương ứng của họ.

Riêng Apple không chạy trong cùng một cuộc đua chi tiêu cho AI. Nhưng kết quả của công ty vào thứ năm cho thấy công ty cũng có nhiều lợi thế khi áp dụng AI tạo sinh. Doanh thu iPhone giảm 1% so với cùng kỳ năm trước, trước thời điểm dự kiến là một chu kỳ lớn đối với điện thoại thông minh tiên phong, khi Apple đưa công nghệ AI mới mà họ đã xem trước vào đầu mùa hè này vào các sản phẩm của mình.

Nhưng việc triển khai đó sẽ chậm, vì công ty đã xác nhận rằng không phải tất cả các khả năng của nền tảng Apple Intelligence sẽ khả dụng khi điện thoại mới của họ ra mắt. Công ty cho biết mức tăng trưởng doanh thu chung trong quý 3 sẽ tương đương với mức tăng trưởng 5% được báo cáo trong giai đoạn tháng 6. Cổ phiếu của Apple đã tăng nhẹ trong các giao dịch sau giờ làm việc vào thứ năm.

Việc chi tiêu mạnh mẽ vào AI sẽ giúp Nvidia đưa ra những con số đầy tham vọng khi công bố kết quả vào cuối tháng. Các nhà phân tích đang kỳ vọng doanh thu từ trung tâm dữ liệu trong quý sẽ đạt gần 25 tỷ đô la - tương đương với doanh thu mà doanh nghiệp này tạo ra hàng năm vào một năm trước. Nhưng những kết quả mới nhất sẽ không làm giảm bớt mối lo ngại ngày càng tăng của các nhà đầu tư về tốc độ chi tiêu cho AI giữa các công ty công nghệ lớn nhất thế giới và cách thức cuối cùng sẽ mang lại lợi nhuận.

Giám đốc điều hành Amazon Andy Jassy cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh của công ty vào thứ năm rằng Amazon đang đầu tư "một khoản tiền đáng kể" vào AI. Nhưng ông cũng lưu ý đến lịch sử lâu dài của công ty trong việc xây dựng hoạt động kinh doanh điện toán đám mây để đáp ứng nhu cầu mà không phải chịu tình trạng dư thừa công suất tốn kém. "Chúng tôi hiện có rất nhiều nhu cầu", ông cho biết trong cuộc họp.

Nhu cầu đó không giúp ích cho tất cả mọi người. Intel đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 đáng thất vọng vào thứ năm, bao gồm doanh thu giảm 3% cho phân khúc trung tâm dữ liệu và AI. Điểm mạnh lịch sử của công ty trong lĩnh vực chip máy tính máy chủ truyền thống đã trở thành điểm yếu, khi các gã khổng lồ công nghệ tập trung chi tiêu vào hệ thống AI của Nvidia. Intel hiện có kế hoạch sa thải hơn 15% lực lượng lao động của mình và công ty cho biết vào thứ năm rằng họ sẽ tạm dừng trả cổ tức kể từ ít nhất năm 1992.

Nhìn chung, WSJ nhận định rằng, sự giàu có mà lĩnh vực AI mang lại sẽ phải rất lâu nữa mới được lan tỏa cho tất cả mọi người. Hiện tại, mọi "lộc lá" đều chỉ rơi vào tay Nvidia.

Theo: WSJ