Khoản cho vay 430 tỷ đồng của Sabeco (SAB) 'cứu nguy' dòng tiền tại doanh nghiệp 72 tuổi

Nếu không có khoản vay từ Sabeco (SAB), dòng tiền của doanh nghiệp này có thể âm hơn 240 tỷ đồng ngay trong tháng 10.

CTCP Nước giải khát Chương Dương (MCK: SCD) vừa công bố BCTC quý III/2024 với doanh thu đạt khoảng 36,2 tỷ đồng, tăng gần 66% so với cùng kỳ 2023.

Hoạt động cốt lõi phục hồi nhưng hoạt động tài chính lỗ nặng do doanh thu giảm trong khi chi phí đội thêm nhiều lần. Cụ thể, doanh thu tài chính chưa đến 700 triệu đồng nhưng SCD đang phải gánh chi phí tài chính (toàn bộ lãi vay) hơn 10 tỷ đồng, hơn gấp đôi cùng kỳ.

Sau khi trừ đi các chi phí khác, SCD lỗ gần 12,4 tỷ đồng, đánh dấu quý thứ 15 liên tiếp báo lỗ.

Lũy kế 9 tháng, SCD đạt gần 135 tỷ đồng doanh thu, gấp rưỡi so với cùng kỳ năm trước. Công ty lỗ sau thuế gần 45 tỷ đồng, giảm gần 40%. Tính đến ngày 30/09/2024, lỗ lũy kế của SCD gần 246 tỷ đồng, kéo vốn chủ sở hữu xuống âm hơn 56 tỷ đồng.

Tại cuối tháng 9/2024, tổng tài sản của SCD ở mức 642 tỷ đồng, giảm 46 tỷ đồng so với đầu năm.

Tiền mặt của công ty trong kỳ ghi nhận gần 73 tỷ đồng, với 60 tỷ đồng là các khoản tương đương tiền. Con số này nằm trong khoản vay từ HĐQT Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco - MCK: SAB), đang được gửi ngân hàng kỳ hạn 1-3 tháng để thanh toán chi phí cho các nhà thầu xây dựng và tư vấn liên quan đến dự án, sau khi hoàn tất hồ sơ đề nghị thanh toán.

Trong văn bản gửi cổ đông trước đó, ban lãnh đạo SCD cho biết công ty đã vay tổng cộng 138 tỷ đồng và 288 tỷ đồng từ Sabeco để tài trợ cho Dự án Mỹ Phước 3, cũng như bổ sung vốn lưu động.

Đáng chú ý, công ty cho biết dòng tiền sẽ thiếu hụt nghiêm trọng trong những tháng tới nếu không gia hạn khoản vay 426 tỷ đồng từ Sabeco. Dự kiến, dòng tiền âm 241 tỷ đồng vào tháng 10 và âm 434,8 tỷ đồng vào tháng 12. Điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty, và khiến công ty không thể trả nợ đúng hạn như cam kết.

Để xử lý tình trạng này, ban lãnh đạo SCD đã đưa ra các biện pháp cải thiện hoạt động kinh doanh, bao gồm điều chỉnh giá bán để tăng sức cạnh tranh, tối ưu hóa chi phí sản xuất và tìm kiếm nhà cung cấp với giá nguyên vật liệu hợp lý hơn.

Ban lãnh đạo cũng đang tích cực tìm kiếm người thuê để lấp đầy diện tích kho tại Mỹ Phước 3 và đẩy nhanh quá trình chuyển giao dự án để có tiền trả nợ. Công ty cho biết sẽ kiểm soát chặt chẽ chi phí hoạt động trong thời gian tới để tối ưu hóa nguồn lực và lợi nhuận.

Do đó, SCD đề nghị gia hạn thời gian trả khoản vay 288 tỷ đồng cùng với lãi suất của Sabeco thêm 12 tháng, từ ngày đến hạn 26/10/2024 đến 26/10/2025. Đồng thời, công ty cũng yêu cầu gia hạn thêm 12 tháng cho khoản vay 138 tỷ đồng, từ ngày đến hạn 2/12/2024 đến 2/12/2025, cùng với lãi suất chưa thanh toán của năm 2023 và 2024.

Được biết, khoản vay đầu tiên được giải ngân làm hai lần với lãi suất tương ứng 8,8% và 9,2%/năm. Khoản vay thứ hai được giải ngân vào tháng 10/2023 với lãi suất 5,8%/năm.

Chấp thuận yêu cầu trên, ngày 14/10 vừa qua, HĐQT Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco - MCK: SAB) đã thông qua nghị quyết về việc gia hạn khoản vay của CTCP Nước giải khát Chương Dương (SCD) thêm tối đa 12 tháng.

CTCP Nước giải khát Chương Dương tiền thân là Nhà máy Usine Belgique thuộc Tập đoàn BGI của Pháp, được xây dựng từ năm 1952. Đây là nhà máy sản xuất nước giải khát lớn nhất miền Nam giai đoạn cuối thế kỷ trước.

Thế mạnh của Chương Dương là nước giải khát có gas, trong đó tiêu thụ ổn định nhất là dòng sản phẩm sá xị.

>> Thuế tiêu thụ đặc biệt có thể tăng lên mức 100% trong 5 năm tới, Sabeco (SAB) ứng phó như thế nào?