Chỉ số đô la Mỹ cho thấy mối tương quan tiêu cực với các cổ phiếu truyền thống và thị trường tiền điện tử. Nếu DXY thực sự đã đạt đến đỉnh vĩ mô của chu kỳ này, thì có khả năng Bitcoin đã ghi nhận hoặc gần với đáy vĩ mô của thị trường gấu đang diễn ra.
Biểu đồ giá BTC – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Hoa Kỳ cho thấy lạm phát trong tháng 10/2022 giảm mạnh hơn dự kiến. Điều này mang lại hy vọng cho người tiêu dùng Hoa Kỳ và là tin tốt cho Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Cơ quan này đã cố gắng giảm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong nhiều tháng qua.
Chỉ số CPI của Hoa Kỳ đã ở mức 7,7% trong tháng 10. Con số này thấp hơn 0,2% so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 7,9%. Hơn nữa, nó thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát tháng 9/2022 là 8,2% và có thể xu hướng giảm này sẽ còn tiếp tục.
Lạm phát của Hoa Kỳ trong 20 năm qua | Nguồn: www.bls.gov
Lạm phát giảm cũng mang lại hy vọng rằng các quan chức Fed sẽ tăng lãi suất chậm lại, vì chiến lược của họ dường như đang tạo ra kết quả. Tại cuộc họp gần đây nhất, Fed đã tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích.
Lãi suất cơ bản ở Mỹ hiện ở mức 4%, mức cao nhất kể từ năm 2008. Do đó, việc tăng lãi suất hiện được cho là sẽ ít gay gắt hơn. Hơn nữa, điều này sẽ mang lại sự cứu trợ cho thị trường chứng khoán và các tài sản có rủi ro khác, bao gồm cả tiền điện tử.
Funding rate của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ | Nguồn: Trading Economics
Chỉ số đô la Mỹ quay đầu giảm
Ngay sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ cho tháng 10, chỉ số đô la Mỹ đã giảm mạnh. DXY mất gần 2% trong vòng 1 giờ (màu xanh lam), xuống vùng hỗ trợ trong phạm vi 108-109 (màu xanh lá cây).
Trong những giờ tiếp theo, DXY đã không thể giữ vững khu vực này và tiếp tục giảm, chạm vùng 107,3, mức thấp nhất kể từ tháng 8/2022.
Biểu đồ DXY ngắn hạn | Nguồn: TradingView
Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta thấy rằng chỉ số đô la Mỹ có thể vừa xuống dưới đường hỗ trợ dài hạn (màu xanh lam). Đường cong parabol này có hiệu lực từ tháng 1/2021 và có mức thấp nhất là 89,2. Cùng với mức đáy cao hơn tại 89,7 vào tháng 5/2021, DXY đã tạo ra mô hình hai đáy tăng giá (mũi tên màu xanh lá), tạo ra thị trường tăng giá kéo dài 1,5 năm cho đồng bạc xanh của Hoa Kỳ.
Các dấu hiệu đầu tiên của sự đảo chiều giảm giá đã xuất hiện ngay cả trước khi đạt đỉnh vào cuối tháng 9 tại 114,8. DXY bắt đầu tạo ra sự phân kỳ giảm giá trên RSI hàng ngày và hàng tuần.
Sau đó, biểu đồ tạo ra một loạt 2 đỉnh thấp hơn (LH) và 2 đáy thấp hơn (LL). Với dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ ngày hôm qua, việc xác thực giảm giá và từ chối mạnh đã diễn ra.
Biểu đồ DXY dài hạn | Nguồn: TradingView
Các khu vực hỗ trợ tiếp theo cho DXY là phạm vi 104-105 tại mức thoái lui 0,382 Fib và 102 tại mức thoái lui 0,5 Fib.
Nếu thị trường bật tăng mạnh trở lại từ vùng 105, có nghĩa là đà sụt giảm đang diễn ra chỉ là một sự điều chỉnh. Chỉ số đô la Mỹ sau đó có thể sẽ phục hồi và hình thành parabol hướng lên thậm chí còn mạnh mẽ hơn. Mặt khác, việc mất khu vực này có thể đồng nghĩa với việc kết thúc chu kỳ tăng giá của đồng bạc xanh và tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu có nhiều thay đổi.
Nhà phân tích thị trường và trader Bob Loukas cũng có quan điểm tương tự. Ông đã trình bày phân tích của mình về chỉ số đô la Mỹ trong dòng tweet được đăng tải trong ngày hôm qua.
“Có vẻ như USD đã chạm đỉnh. Khi các xu hướng parabol bị phá vỡ như thế này, thường báo hiệu rằng thị trường đã hình thành đỉnh chính”.
Bitcoin có thể tăng trở lại do có mối tương quan tiêu cực với DXY
Các thị trường truyền thống và tiền điện tử đã phản ứng rất tích cực vào ngày hôm qua trước sự sụt giảm của DXY. SPX tăng 5,54%, trong khi NASDAQ tăng 7,72%. Do đó, cả hai chỉ số đều đóng cửa ở mức cao nhất kể từ nửa cuối tháng 9/2022.
Các loại tiền điện tử lớn cũng chứng kiến mức tăng mạnh khi DXY điều chỉnh. Bitcoin đã bật tăng 10,54% vào ngày hôm trước, tiến sát $ 17.000 và sau đó duy trì hành động giá đi ngang trong 24 giờ qua.
Trong khi đó, Ethereum tăng 17,82% và Binance Coin 13,81%. Vì vậy, có mối tương quan rõ ràng giữa sự suy giảm lạm phát và chỉ số đô la Mỹ với đà phục hồi trên thị trường tài sản rủi ro.
Bitcoin có mối tương quan tiêu cực trong dài hạn với DXY. Nếu chỉ số đô la Mỹ đã thực sự đạt đỉnh trong chu kỳ hiện tại, có thể Bitcoin cũng đã hình thành đáy vĩ mô của chu kỳ gấu lần này. Tuy nhiên, nếu DXY bật tăng và tiếp tục đợt phục hồi sau khi điều chỉnh, thị trường tiền điện tử, vốn đang “lao đao” bởi sự sụp đổ gần đây của FTX, sẽ chứng kiến BTC phải đối mặt với mức giá thấp hơn nhiều so với hiện tại.
Biểu đồ BTC so với DXY | Nguồn: TradingView
Trong ngắn hạn, thị trường altcoin quay đầu giảm nhẹ sau đà hồi phục, khi Bitcoin tiếp tục duy trì giá ngay bên dưới $ 17.000.
Dẫn đầu đà giảm trong ngày hôm qua là Synthetix (SNX), Solana (SOL) và Aptos (APT) khi cả 3 dự án đều mất hơn 10% giá trị trong 24 giờ.
Theo sau là Huobi Token (HT), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Maker (MKR), Uniswap (UNI),… đồng loạt giảm từ 6 – 9%.
Nguồn: Coinmarketcap
Chuyên mục “Giá Coin hôm nay” sẽ được cập nhật vào lúc 9:00 hàng ngày với các tin tức tổng hợp về thị trường, kính mời bạn đọc theo dõi.
Xem bảng giá coin trực tuyến tại đây: https://tapchibitcoin.io/bang-gia
