Bitcoin đạt mức thấp nhất năm 2022 tại 17.580 đô la vào ngày 18/6 và nhiều trader hy vọng đây là đáy, nhưng BTC không thể đóng hàng ngày trên 21.000 đô la trong 6 ngày qua. Vì lý do này, các trader không thoải mái với hành động giá hiện tại và mối đe dọa nhiều công ty CeFi cũng như DeFi có khả năng làm mất tiền của người dùng do vỡ nợ đang đè nặng lên tâm lý.
Quỹ đầu tư mạo hiểm Three Arrows Capital (3AC) không đáp ứng các nghĩa vụ tài chính vào ngày 14/6 và nền tảng cho vay có trụ sở tại châu Á Babel Finance trích dẫn áp lực thanh khoản để tạm dừng rút tiền chỉ là hai trong số những ví dụ gần đây nhất.
Tin tức này đã thu hút sự chú ý của các nhà quản lý, đặc biệt là sau khi công ty cho vay tiền điện tử Celsius đình chỉ dịch vụ rút tiền của người dùng vào ngày 12/6. Vào ngày 16/6, các cơ quan quản lý chứng khoán từ 5 bang ở Hoa Kỳ đã mở cuộc điều tra về những nền tảng này.
Không có cách nào để biết khi nào tâm lý sẽ thay đổi và kích hoạt bullrun Bitcoin, nhưng đối với các trader tin rằng BTC sẽ đạt 28.000 đô la vào tháng 8, có một chiến lược quyền chọn rủi ro thấp mang lại lợi nhuận tương đối với rủi ro hạn chế.
Chiến lược “Iron Condor” cung cấp lợi nhuận cho phạm vi giá cụ thể
Hầu hết các trader đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận trong khi hạn chế thua lỗ. Ví dụ, chiến lược “Iron Condor” lệch tối đa hóa lợi nhuận gần 28.000 đô la vào cuối tháng 8, nhưng giới hạn lỗ nếu hết hạn dưới 22.000 đô la.
Lợi nhuận của chiến lược quyền chọn Bitcoin Iron Condor lệch | Nguồn: Deribit Position Builder
Quyền chọn mua (call) cung cấp cho holder quyền mua tài sản ở mức giá cố định trong tương lai. Đối với đặc quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí chênh lệch.
Trong khi đó, quyền chọn bán (put) cung cấp cho holder đặc quyền bán tài sản ở mức giá cố định trong tương lai. Đây là một chiến lược bảo vệ trong trường hợp giá giảm. Mặt khác, bán công cụ này cung cấp cơ hội tiếp xúc với giá tăng.
Iron Condor bao gồm bán call và put với cùng một mức giá hết hạn. Ví dụ trên sử dụng các hợp đồng ngày 26/8, nhưng có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác.
Khu vực lợi nhuận mục tiêu là 23.850 đến 35.250 đô la
Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư cần Short 3,4 hợp đồng quyền chọn mua 26.000 đô la và 3,5 hợp đồng quyền chọn bán 26.000 đô la. Sau đó, người mua cần lặp lại quy trình đối với các quyền chọn 30.000 đô la, sử dụng cùng tháng hết hạn.
Ngoài ra, cũng cần mua 7,9 hợp đồng quyền chọn bán 23.000 đô la để bảo vệ tránh giảm giá cuối cùng. Để hạn chế tổn thất trên mức đó, nên mua 3,3 hợp đồng khác của call 38.000 đô la.
Chiến lược này mang lại lợi nhuận ròng nếu Bitcoin giao dịch trong khoảng từ 23.850 đến 35.250 đô la vào ngày 26/8. Lợi nhuận ròng đạt đỉnh ở mức 0,63 BTC (13.230 đô la theo giá hiện tại) từ 26.000 đến 30.000 đô la, nhưng vẫn trên 0,28 BTC (5.880 đô la theo giá hiện tại) nếu Bitcoin giao dịch trong phạm vi 24.750 và 32.700 đô la.
Khoản đầu tư cần thiết để mở chiến lược này là khoản lỗ tối đa (0,28 BTC hoặc 5.880 đô la). Khoản lỗ tối đa sẽ xảy ra nếu Bitcoin giao dịch dưới 23.000 đô la hoặc trên 38.000 đô la vào ngày 26/8. Lợi ích của giao dịch này là có khu vực mục tiêu hợp lý, đồng thời cung cấp lợi nhuận 125% so với khả năng thua lỗ.
