Chiến tranh, CPI và $28K – 5 điều cần biết về Bitcoin tuần này

Bitcoin bắt đầu tuần thứ hai của tháng 10 với mức tăng 4% từ đầu tháng đến nay do sự bất ổn về địa chính trị khiến thị trường một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý.

Hành động giá BTC tiếp tục giữ ổn định ở mức 28.000 USD, nhưng điều gì sẽ xảy ra tiếp theo khi thị trường phản ứng với cuộc chiến ở Israel?

Trong những gì có thể kết thúc một giai đoạn đầy biến động đối với các tài sản rủi ro, Bitcoin vẫn chưa đưa ra phản ứng đáng kể, trải qua cuối tuần trong một phạm vi chặt chẽ.

Tuy nhiên, điều đó có thể sớm thay đổi khi Phố Wall mở cửa trong bối cảnh giá dầu và vàng tăng vọt, cùng với sức mạnh của đồng đô la Mỹ.

Về phía yếu tố kinh tế vĩ mô, những ngày tới sẽ chứng kiến ​​chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Hoa Kỳ được công bố vào tháng 9. Sau dữ liệu việc làm bất ngờ vào tuần trước, số liệu này càng trở nên quan trọng hơn đối với Cục Dự trữ Liên bang.

Trong khi đó, bên dưới mui xe, các số liệu trên chuỗi đang chỉ ra những thời điểm thú vị đối với Bitcoin, khi BTC/USD giao dịch trong một phạm vi quan trọng, đã hình thành một khu vực bước ngoặt kể từ năm 2021.

Cointelegraph xem xét các yếu tố này và nhiều yếu tố khác trong danh sách hàng tuần về các yếu tố kích hoạt giá BTC tiềm năng sắp tới.

Bitcoin “kém thanh khoản và không ổn định” khi đóng cửa hàng tuần

Cuối tuần chứng kiến ​​những người tham gia thị trường hoàn toàn tập trung vào sự bùng nổ đột ngột của cuộc chiến ở Israel và khi thị trường mở cửa trở lại, sự thay đổi đã diễn ra.

Tuy nhiên, đối với Bitcoin, các sự kiện đang diễn ra vẫn chưa mang lại phản ứng dây chuyền rõ ràng.

Hành động giá BTC đã tập trung vào mức 28.000 đô la kể từ thứ Sáu và mức đó vẫn là yếu tố quan trọng khi các trader hy vọng về sự đảo ngược mức kháng cự/hỗ trợ.

Biểu đồ 1 giờ của BTC/USD. Nguồn: TradingView

“Không có gì đặc biệt xảy ra vào cuối tuần này,” Daan Crypto Trades tóm tắt trên X vào cuối tuần. “Dự kiến ​​khối lượng giao dịch sẽ sớm tăng một chút nhưng cuối cùng giá dao động quanh vùng giá này cho đến khi hợp đồng tương lai mở cửa trở lại.”

Một bài đăng khác lưu ý rằng Bitcoin vẫn chưa vượt qua được đường trung bình động (MA) 200 tuần, hiện ở mức 28.176 USD tại thời điểm viết bài.

Phân tích biểu đồ 4 giờ, trader nổi tiếng Skew đã mô tả hành vi giá BTC là “kém thanh khoản và không ổn định”.

“Cờ tăng giá của Bitcoin vẫn đang phát huy tác dụng – nhưng mất quá nhiều thời gian để phát huy tác dụng,” trader Jelle tiếp tục, phóng to hiệu suất hàng tháng. “Tháng 10 nói chung là tháng tăng giá nhất trong năm, do đó, tôi vẫn kỳ vọng tháng này sẽ bứt phá đi lên.”

Biểu đồ có chú thích BTC/USD. Nguồn: Jelle/X

Chiến tranh quay trở lại radar của các nhà quan sát tiền điện tử

Tuy nhiên, khi nói đến các yếu tố kích hoạt giá, cuộc xung đột đang diễn ra ở Israel khiến những người tham gia thị trường Bitcoin và tiền điện tử dự đoán phần lớn biến động vẫn sẽ xảy ra.

Với ký ức về phản ứng của Bitcoin đối với cuộc chiến ở Ukraine vào tháng 2 năm 2022 vẫn còn đọng lại, Jelle thận trọng về những gì có thể xảy ra với BTC/USD tiếp theo.

“Tất cả những gì tôi biết là cuộc chiến Ukraine đã gây ra một cây nến giảm 8%, nó đã bị xóa trong vòng một ngày,” một phần bình luận X trong ngày giải thích.

Trong khi đó, Mike McGlone, chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Bloomberg Intelligence, đã mô tả Bitcoin hiện đang cho thấy “khuynh hướng giảm rủi ro” giữa các trader.

“Khuynh hướng của tôi là đường trung bình động 100 tuần dốc xuống có khả năng giành chiến thắng trong cuộc chiến so với đường trung bình động 50 tuần có xu hướng tăng. Dầu thô tăng đột biến là một yếu tố gây áp lực thanh khoản”.

Hợp đồng tương lai giữa BTC/USD và quỹ Fed với biểu đồ MA 50, 100 tuần. Nguồn: Mike McGlone/X

Vào thời điểm đó, các MA 100 tuần và 50 tuần lần lượt ở mức 28.938 USD và 24.890 USD.

McGlone đề cập đến một hiện tượng tài sản vĩ mô đang diễn ra, với vàng tăng 1% trong ngày và dầu thô Brent tăng 3,25% trước khi Phố Wall mở cửa.

“Thị trường phản ứng khá phòng thủ,” Skew nói thêm, lưu ý sức mạnh mới của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), tăng 0,4%.

Tuần trước, DXY đạt mức cao nhất kể từ cuối năm 2022.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) biểu đồ 1 giờ. Nguồn: TradingView

CPI dẫn đầu “tuần lạm phát lớn”

Tại Hoa Kỳ, sự chú ý đang tập trung vào các số liệu kinh tế vĩ mô trong tuần, nổi bật là báo cáo CPI tháng 9.

Sau khi dữ liệu việc làm vào tuần trước cho thấy mức độ việc làm vẫn ổn định bất chấp các động thái chống lạm phát từ Fed, Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi – lo ngại rằng các quan chức sẽ ban hành một đợt tăng lãi suất khác, gây thêm áp lực cho thanh khoản.

Trong khi BTC/USD phục hồi trở lại, những nỗi sợ hãi đó vẫn còn.

“Dữ liệu CPI tốt vào thứ Năm có thể tạo cơ hội bứt phá khỏi phạm vi này, trong khi chỉ số CPI nóng sẽ đẩy chúng ta trở lại mức thấp nhất với giả thuyết rằng FED có thể buộc phải tăng 25 điểm cơ bản,” bình luận viên CrypNuevo tweet.

Biểu đồ xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: Tập đoàn CME

Theo dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group, các thị trường đang ngày càng đặt cược vào lãi suất sẽ duy trì ở mức hiện tại vào ngày 1 tháng 11.

Ngoài CPI, tuần này sẽ chứng kiến ​​chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố, cùng với nhiều tuyên bố thất nghiệp hơn và tổng cộng 12 diễn giả của Fed sẽ đưa ra bình luận. Biên bản cuộc họp của Fed xung quanh quyết định lãi suất trước đó cũng sẽ được công bố vào ngày 11 tháng 10.

“Tuần lễ lớn đối với lạm phát và Fed,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter tóm tắt. “Ngoài ra, thị trường sẽ phản ứng với những căng thẳng địa chính trị từ cuối tuần này. Biến động là điều bình thường mới.”

Tín hiệu NVT tăng vọt lên cao nhất kể từ năm 2018

Đối với Bitcoin, tín hiệu giá trị mạng trên giao dịch (NVT) dẫn đầu nhóm về biến động số liệu onchain khi tuần mới bắt đầu.

NVT, được người sáng tạo Dmity Kalichkin mô tả là “tỷ lệ PE” cho Bitcoin, tìm cách ước tính đỉnh và đáy giá BTC cục bộ bằng cách so sánh vốn hoá thị trường với giá trị giao dịch onchain hàng ngày.

Dữ liệu mới nhất từ ​​công ty phân tích onchain Glassnode cho thấy NVT đạt mức cao nhất trong 5 năm – hơn 1.750 và vượt xa vị trí của nó vào đầu năm 2023.

Biểu đồ tín hiệu Bitcoin NVT. Nguồn: Glassnode/X

NVT đã trải qua nhiều cuộc cải tổ khác nhau trong những năm gần đây, do động lực của nguồn cung BTC đòi hỏi các số liệu hướng dẫn khác nhau để xác định đỉnh giá.

Charles Edwards, nhà sáng lập quỹ tài sản kỹ thuật số và Bitcoin định lượng Capriole Investments, đã viết trong một phần nghiên cứu của riêng mình vào năm 2019.

“Điều này có thể khiến phạm vi NVT giá trị hợp lý tăng lên theo thời gian.”

Phân tích sự tăng đột biến của NVT, nền tảng thông tin thị trường tiền điện tử IntoTheBlock cho rằng nó là đại diện cho một sự biến thái rộng lớn hơn.

“Lăng kính mà qua đó chúng tôi xem giá trị của Bitcoin đang thay đổi,” IntoTheBlock viết vào cuối tuần. “Giá trị và khối lượng giao dịch từng là số liệu quan trọng. Tuy nhiên, tỷ lệ NVT tăng đột biến gần đây cho thấy giá trị của Bitcoin hiện đang di chuyển độc lập với tiện ích giao dịch, cho thấy vai trò ngày càng tăng của nó như một kho lưu trữ giá trị.”

Không sợ hãi cũng không tham lam

Cung cấp cái nhìn sâu sắc thoáng qua về tâm lý thị trường tiền điện tử, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử cổ điển phản ánh bầu không khí thiếu quyết đoán tổng thể.

Nhà đầu tư thông thường thường có thái độ mâu thuẫn khi tham gia vào thị trường, thể hiện qua việc Chỉ số bám chặt vào lãnh thổ “trung lập”.

Tính đến ngày 9 tháng 10, chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 50/100 – ở chính xác một nửa thang đo giữa hai thái cực tình cảm.

Thu nhỏ lại, những tháng gần đây đã đánh dấu một số điều kiện ít biến động nhất được ghi nhận.

“Bạn biết đấy, tôi sẽ mua hàng loạt khi chúng ta giảm xuống mức Extreme Fear và Bitcoin trị giá 20.000 đô la,” trader nổi tiếng Crypto Tony đã phản ứng với dữ liệu mới nhất.

“Có thể mất một thời gian, nhưng tôi cảm thấy Q1/Q2 2024 sẽ là phiếu ưu tiên. Nếu tôi thấy có sự thay đổi trong hành vi, tôi sẽ đánh giá lại.”

Crypto Tony đã đề cập đến một ẩn ý rằng BTC/USD sẽ quay trở lại mức 20.000 USD trong lần kiểm tra lại lần cuối trước khi mở rộng cao hơn sau đợt giảm một nửa trợ cấp block vào năm 2024.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Alternative.me

• Nhiều altcoin sẽ được hưởng lợi từ sự bùng nổ giá Bitcoin theo dự đoán của Arthur Hayes
• Giải mã tương lai Bitcoin qua 5 giai đoạn của sự kiện Halving

Itadori