Bitcoin và ETH dường như đang giao dịch trong lãnh thổ quá mua vì funding rate của chúng tăng đáng kể trong vài ngày qua. Các điều kiện thị trường hiện tại báo hiệu giá sẽ điều chỉnh tạm thời trong ngắn hạn trước khi đạt được đỉnh cao hơn.
Bitcoin có vẻ được thiết lập để thoái lui
Bitcoin có thể sẽ sớm điều chỉnh.
Đầu cơ đang gia tăng đối với tiền điện tử hàng đầu khi quỹ hoán đổi danh mục dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên ra mắt trên New York Stock Exchange vào hôm nay.
Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Glassnode, tổng số tiền được phân bổ trong các hợp đồng tương lai Bitcoin mở leo thang theo cấp số nhân. Hơn 23 tỷ đô la đã tham gia vào thị trường thông qua các nền tảng phái sinh, cao nhất trong 5 tháng.
Nhà đầu tư dường như đang ở chế độ “tham lam cực độ” với hy vọng breakout giá tiềm năng hướng tới mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới là 90.000 đô la khi Bitcoin futures ETF chính thức đi vào hoạt động. Tuy nhiên, hoạt động của mạng gợi ý BTC có thể giảm trở lại trước khi đạt đến cột mốc mới.
Hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin trên tất cả sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode
Số lượng địa chỉ BTC hàng ngày mới được tạo trên mạng dường như đang hình thành phân kỳ giảm so với giá. Trong khi Bitcoin tăng từ 54.000 lên gần 63.000 đô la từ ngày 7/10 đến ngày 15/10, số lượng địa chỉ BTC hàng ngày mới giảm từ 504.000 xuống còn 474.000 địa chỉ. Hành vi thị trường như vậy cho thấy mức độ tiếp nhận của người dùng giảm dần theo thời gian. Đây là một tín hiệu giảm giá.
Tăng trưởng mạng được coi là một trong những yếu tố dự đoán giá chính xác nhất. Nhìn chung, xu hướng giảm ổn định của số lượng địa chỉ mới được tạo trên một blockchain nhất định dẫn đến giá giảm theo thời gian.
Số lượng địa chỉ mới | Nguồn: Glassnode
Phân phối giá thực của Bitcoin cho thấy lượng BTC di chuyển lần cuối ở mỗi mức giá. Hiện tại, chỉ có 1,66% nguồn cung di chuyển lần cuối trên ngưỡng hiện tại.
Mặc dù điều này có nghĩa là rất ít kháng cự hoặc nguồn cung theo hướng tăng, nhưng nó cũng cho thấy động lực bán đang tăng lên. Vì gần 350.000 BTC đã được mua tại khoảng 56.000 đô la, đây có thể là một mức vững chắc được giữ trong trường hợp điều chỉnh.
Phân phối giá thực UTXO | Nguồn: Glassnode
ETH có thể theo sau Bitcoin
Tương tự như Bitcoin, funding rate hoán đổi vĩnh viễn của ETH cho thấy các nhà đầu tư có thể đang quá tự tin về hành động giá trong tương lai.
Tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường có funding rate thuận lợi kể từ đầu tháng. Hành vi thị trường như vậy chứng tỏ các nhà đầu cơ đang ngày càng lạc quan khi long trả phí cho short.
Mặc dù ETH vẫn chưa đạt funding rate 0,1% hoặc cao hơn sau mỗi 8 giờ nhưng sự gia tăng ổn định của chỉ số này có thể được coi là một tín hiệu cảnh báo điều chỉnh tiềm năng.
Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode
Số lượng địa chỉ hoạt động giảm dần trên mạng Ethereum cũng cho thấy điều chỉnh có khả năng sắp xảy ra. Hoạt động mạng tăng đột biến thường do người mua tràn vào. Mặt khác, khi chỉ báo on-chain này có xu hướng giảm, các nhà đầu tư bán lẻ ít quan tâm hơn, dẫn đến ít biến động hoặc giảm giá.
Nếu xu hướng này tiếp tục, ETH có thể giảm xuống 3.400 hoặc thậm chí 3.200 đô la trước khi đà tăng tiếp tục.
Số lượng địa chỉ hoạt động | Nguồn: Glassnode
Điều đáng chú ý là hơn 30 tỷ đô la ETH đã bị đưa ra khỏi lưu thông kể từ khi ra mắt hợp đồng tiền gửi ETH 2.0 và hardfork London. Trong khi đó, nguồn cung trên sàn giao dịch tiếp tục giảm, chạm mức thấp nhất trong 3 năm là 15 triệu ETH gần đây. Các động lực mạng như vậy chỉ ra sốc cung tiềm năng và sẽ thúc đẩy ETH vượt trội hơn BTC trong những tháng tới. Như Tạp chí Bitcoin đã đưa tin, nếu ETH duy trì đà tăng giá, mức đóng quyết định trên 4.000 đô la có thể giúp altcoin lớn nhất tăng đến ATH mới trên 6.000 đô la.
