Sau 66 ngày đau đớn, giá Bitcoin cuối cùng đã vượt qua ngưỡng kháng cự tâm lý 20.000 đô la vào ngày 14/1. Đồng thời, mức vốn hóa thị trường 410 tỷ đô la hiện tại giúp BTC đạt được vị trí trong số 20 tài sản có thể giao dịch hàng đầu toàn cầu, vượt qua những gã khổng lồ như Walmart (WMT) ), Mastercard (MA) và Meta Platforms (META).
Từ một phía, phe bò Bitcoin có lý do để ăn mừng sau khi giá phục hồi 34% từ mức thấp 15.500 đô la vào ngày 21/11, nhưng phe gấu vẫn chiếm ưu thế trong khung thời gian lớn hơn vì BTC đã giảm 52% trong 12 tháng.
Trong tuần này, các nhà đầu tư tài chính truyền thống sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được phát hành vào ngày 18/1, cũng như báo cáo thu nhập quý IV từ Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) và Procter & Gamble (PG).
Trong thị trường tiền điện tử, đôi khi một số địa điểm hoặc con người không ngờ tới sẽ ra tay tương trợ. Doanh nhân Justin Sun được cho là quan tâm đến việc mua tài sản từ Digital Currency Group (DCG) đang gặp khó khăn, công ty mẹ của công ty cho vay tiền điện tử Genesis và quản trị quỹ Grayscale.
Vào ngày 16/1, sàn giao dịch Binance đã ra mắt giải pháp thanh toán ngoài sàn cho các nhà đầu tư tổ chức. Các dịch vụ lưu ký (custody) tài sản kỹ thuật số được quy định cho phép bảo mật bổ sung, giúp nhà đầu tư truy cập vào hệ sinh thái sàn giao dịch mà không cần phải ký gửi trực tiếp trên nền tảng.
Một thông tin tích cực khác là độ khó khai thác của Bitcoin tăng 10,26% vào ngày 15/1, cho thấy sự cạnh tranh khốc liệt hơn để giành được các khoản trợ cấp block – thường là một chỉ báo tăng giá cho ngành. Điều này làm tăng tính bảo mật của mạng, nhưng quan trọng hơn, nó cho thấy thợ đào có thể tìm thấy các nguồn năng lượng chiến lược và cam kết đầu tư dài hạn cần thiết để khai thác Bitcoin.
Chúng ta hãy xem xét các số liệu phái sinh Bitcoin để hiểu rõ hơn vị thế của các trader chuyên nghiệp trong điều kiện thị trường hiện tại.
Phí chênh lệch stablecoin tại châu Á giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng
Phí chênh lệch USDC là một thước đo tốt về nhu cầu của các trader bán lẻ tại Trung Quốc. Chỉ số đo lường chênh lệch giữa các giao dịch ngang hàng tại Trung Quốc và đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá nhiều có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý ở mức 100% và trong các thị trường giảm giá, stablecoin tràn ngập thị trường, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
USDC ngang hàng so với USD/CNY | Nguồn: OKX
Hiện tại, phí chênh lệch USDC ở mức 97,5%, giảm từ mức 100% vào 2 tuần trước, cho thấy nhu cầu mua stablecoin từ các nhà đầu tư châu Á ít hơn. Dữ liệu trở nên phù hợp sau đợt tăng 24% từ ngày 7/1 đến ngày 14/1, vì mọi người dự đoán nhu cầu cao hơn nhiều từ các trader bán lẻ.
Tuy nhiên, dữ liệu này không nhất thiết là giảm giá vì các trader có thể dump stablecoin do rủi ro pháp lý gia tăng.
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai cuối cùng cũng thể hiện tâm lý trung lập
Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Nhưng các trader chuyên nghiệp thích những công cụ này hơn vì ngăn chặn biến động của funding rate trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai 2 tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, khi hợp đồng tương lai giao dịch dưới phạm vi như vậy, điều đó cho thấy thiếu niềm tin từ những người mua đòn bẩy – thường là một chỉ báo giảm giá.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch
Biểu đồ trên cho thấy động lực tích cực đối với phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin, hiện đang gần với vùng trung lập ở mức 4% — mức cao nhất trong 5 tháng. Chỉ báo này thay đổi mạnh mẽ từ tình trạng bù hoãn bán, tâm lý giảm giá đã chiếm ưu thế từ vụ sụp đổ của FTX vào tháng 11 cho đến những ngày đầu tiên của năm 2023.
Bitcoin cần retest 20.000 đô la dưới dạng hỗ trợ
Mặc dù đợt tăng giá lên 20.000 đô la dường như dễ dàng và có vẻ đáng khích lệ, nhưng gần đây nó chưa được test dưới dạng hỗ trợ. Đồng thời, không có phí chênh lệch stablecoin ở châu Á cho thấy thiếu nhu cầu từ người mua bán lẻ. Tuy nhiên, mức chiết khấu 2,5% hiện tại không phản ánh sự khó chịu từ người bán.
Dữ liệu này ủng hộ luận điểm Bitcoin cần test mức hỗ trợ 20.000 đô la để chứng minh với các nhà đầu tư rằng bất kể thị trường cổ phiếu hoạt động như thế nào, tâm lý giảm giá do rủi ro lây lan của FTX và DCG đã qua.
Vẫn có khả năng dữ liệu kinh tế vĩ mô sẽ ủng hộ tiếp tục xu hướng tăng giá, vì vậy cả hai cách đều có thể duy trì động lực tích cực.
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
